AI技術迅速崛起，Google與輝達展現全球市場競爭新趨勢

COMPUTEX 2025於台北盛大舉行，吸引超過5萬名國際買家參與，創下歷屆之冠，顯示出全球對AI及自動化技術的強烈需求[3]。輝達執行長黃仁勳的到場參觀，將進一步強化展會的影響力，並促進與其他科技領袖的交流[4]。然而，黃仁勳對美國的出口管制政策表示擔憂，認為這不僅影響輝達的財務表現，還可能使中國在AI生態系統上獲得優勢，凸顯出全球科技競爭的複雜性和未來的挑戰。隨著AI技術的快速發展，市場對於相關技術的需求將持續上升，企業需靈活應對政策變化，以維持競爭力。

在此背景下，洛杉磯港執行董事Gene Seroka指出，儘管美中關稅達成90天休兵，該港口的貨櫃進口量預計不會顯著增加，反映出進口商在關稅上升前的提前採購行為影響了當前訂單情況[5]。同時，摩根士丹利指出人形機器人產業將成為未來十年的科技投資主題，中國企業憑藉技術和成本優勢，預計到2050年將占全球產量的近一半，顯示出強大的技術積累和產業協同效應[6]。這些趨勢顯示，儘管短期內市場對進口量和科技投資持樂觀態度，但長期挑戰仍需關注，尤其是在消費者面臨實質關稅成本增加的背景下，零售商可能會轉嫁成本，影響商品品項和就業機會。

另一方面，日本財務大臣加藤勝信計劃於七大工業國集團（G7）會議期間與美國財政部長貝森特進行會談，重點討論外匯政策，特別是匯率市場化及其波動對經濟的影響，這使得日元兌美元匯率一度上漲至144.73，顯示市場對兩國貨幣政策的高度關注[7]。同時，美股第一季財報季即將結束，市場對「不確定性」的擔憂達到十年來的新高，尤其是貿易政策及關稅問題成為企業報告中的焦點，儘管財報表現普遍優於預期，投資者仍期待未來政策能帶來更多明朗性[8]。這些因素共同影響著全球市場的情緒與走向，顯示出當前經濟環境的複雜性與挑戰。

隨著輝達在台北北投士林設立總部的消息，遠百 (2903-TW) 董事長徐旭東對於高科技聚落的形成表示樂觀，並認為這將進一步推動台灣經濟的發展，尤其在零售業需創造多樣化顧客體驗的背景下，AI技術的應用前景廣闊[9]。同時，總統賴清德在就職周年演說中強調，台灣經濟需兼顧出口與內需，並計劃成立主權基金以促進產業再造，這顯示政府對於提升國家經濟韌性的決心[10]。在全球經濟變局中，台灣的高科技產業與內需市場的協同發展，將成為未來經濟增長的重要動力。

在 COMPUTEX 會議上，聯發科 (2454-TW) 執行長蔡力行與輝達 (NVDA-US) 執行長黃仁勳的互動引發業界關注，蔡力行以小吃表達友誼，顯示兩家公司在車用產品及 AI 超級電腦領域的深厚合作關係[11]。黃仁勳強調「Team Taiwan」的重要性，並指出輝達與台灣的長期合作已涵蓋350家夥伴，顯示台灣在全球半導體及自動化市場中的關鍵角色[12]。隨著 AI 技術的迅速發展，鴻海 (2317-TW) 的 AI Factory 構想也在此背景下逐步成形，預示著台灣科技產業在全球競爭中的持續升級與創新潛力。

此外，在 COMPUTEX 展會上，雙鴻 (3324-TW) 與輝達 (NVDA-US) 的合作關係日益緊密，董事長林育申強調液冷技術將成為雲端運算的關鍵解決方案，並指出液冷產品的營收比重將持續提升，顯示出市場對於綠色運算的需求增長[13]。同時，聯發科 (2454-TW) 也在展會中展示其從邊緣到雲端的 AI 技術，強調其在 AI 領域的前瞻性布局，並推出5G生成式 AI Gateway 概念方案，旨在打破資訊孤島，顯示出其在數位轉型中的重要角色[14]。這些動態不僅反映出科技產業的快速演變，也顯示出企業在應對未來挑戰中的創新能力，預示著未來市場競爭將更加激烈。

隨著穆迪下調美國信用評級，美債券殖利率上升至10年期約4.45%和30年期接近5%，使得派息股的吸引力下降，投資者需重新評估其投資策略[15]。然而，專注於股息增長的投資者仍可考慮科技股如蘋果 (AAPL-US) 和微軟 (MSFT-US)，這些公司具備持續提高股息的潛力，能有效降低債券相關風險[15]。同時，方舟投資創辦人伍德看好AI技術在醫療保健領域的應用，指出新藥研發成本將顯著降低，並提到瑞士-美國生技公司Crispr Therapeutics (CRSP-US)及美國合成生物學公司Twist Biosciences (TWST-US)為潛力股，顯示出科技與醫療股的成長機會[16]。整體而言，市場正面臨債券殖利率上升的挑戰，但同時也為具成長潛力的派息股提供了新的投資機會，特別是在科技創新驅動的背景下。

最近，中國六大國有銀行本週宣布調降人民幣存款利率，活期存款利率降至0.05%，最大降幅達25個基點，顯示出當前經濟增長放緩及流動性需求上升的背景下，央行可能進一步放寬貨幣政策以刺激經濟[17]。此舉不僅影響銀行的利差，也可能促使資金流向風險資產，進一步推動股市和其他投資市場的活躍度，特別是在科技和基建領域，市場對於未來的資金配置策略將面臨重新評估的挑戰。