美國貿易政策面臨挑戰，科技股回暖引領市場信心回升

Wedbush 分析師指出，蘋果將 iPhone 生產線遷回美國幾乎不可能，因為成本過高和供應鏈調整難度大，可能使售價高達 3,500 美元，這一評價與川普的言論相呼應，顯示出美國本土生產的不可行性[9]。輝達在中東市場的擴張計劃，尤其是投入 100 億美元以推動 AI 相關業務，顯示出半導體產業的強勁增長潛力，並使國泰費城半導體ETF (00830-TW) 單周漲幅超過 10%[10]。這些動態反映出全球供應鏈的重組與市場需求的變化，對於投資者而言，布局 AI 產業鏈的機會愈加明顯，尤其是在美中貿易緊張局勢緩解的背景下，半導體行業的前景看好。

波克夏公司 (BRK.B-US) 減持銀行股的策略引發市場熱議，尤其是對花旗集團 (C-US) 和美國銀行 (BAC-US) 的持股調整，可能使其錯失高達400億美元的潛在獲利[11]。儘管巴菲特的投資標準仍然適用於銀行股，但其減持原因尚不明朗，顯示出對金融市場的謹慎態度。與此同時，鴻海在法說會中報告第一季稅後純益年增91%，並指出AI伺服器將成為未來營收的主要驅動力，顯示出科技產業的強勁成長潛力[12]。此外，台積電計劃擴建多座廠房並推進新技術的量產，進一步強化其在全球半導體市場的競爭力，顯示出台灣科技產業在全球供應鏈中的重要地位。整體而言，市場對於金融與科技股的動向需持續關注，因為這將影響未來的投資策略與資金流向。

動力 (6591-TW) 在第一季受益於輝達 (NVDA-US) 新顯卡上市，稅後純益年增逾1倍，股價本周漲幅達46.59%，顯示出市場對其散熱需求的強勁信心[13]。同時，阿聯星際之門計畫的啟動，獲得輝達、思科及OpenAI的支持，顯示中東在AI運算領域的快速崛起，並將進一步推動相關技術需求的增長[14]。這些趨勢不僅反映出科技產業的結構性成長，也為動力等相關企業提供了持續的成長動能，未來市場前景值得關注。

美股在交易中持續上揚，標普500指數連續五日上漲，顯示出市場對於經濟前景的信心逐步回暖，儘管消費者信心指標未達預期及通膨壓力依然存在[15]。科技股的強勁表現，尤其是輝達本週飆漲16%及Meta上漲8%，反映出投資者對於科技產業的樂觀情緒，並受到美中達成90天關稅停火協議的提振，進一步提升了市場的風險偏好[15]。隨著道瓊指數轉為年內正報酬，市場對於未來的貿易政策動向充滿期待，尤其是美國總統川普即將釋出新關稅稅率的消息，將可能對市場情緒產生深遠影響。