蘋果CarPlay Ultra上市，Coinbase遭駭影響市場信任，AI需求強勁成投資焦點

應用材料 (AMAT-US) 最新財報顯示，儘管AI需求仍強勁，但因美中貿易緊張及出口管制影響，營收未達標，股價盤後重挫逾5%[4]。中國市場營收占比大幅下降，顯示出潛在成本壓力，未來需求成為市場焦點。與此同時，輝達 (NVDA-US) 宣布將在美國投資5000億美元於AI基礎設施，並成功獲得美國商務部撤回對AI晶片出口的限制，這對美國晶片業構成利好[5]。隨著輝達與AMD (AMD-US) 在中東的合作計畫，市場格局可能出現變化，投資者需密切關注這些動態對整體半導體產業的影響。

美國與伊朗核協議的潛在達成可能使伊朗釋放更多石油，導致原油價格下跌超過2%，Brent原油期貨收於每桶64.53美元[6]。同時，中美兩國取消大部分關稅，激增的貨運需求使得運價上漲，特別是從中國到美國的運費已上漲超過1,000美元，預計未來90天將是航運高峰期[7]。這一系列變化顯示出全球供應鏈的動態調整，能源市場與航運市場的互動將成為未來經濟走勢的重要指標，投資者需密切關注這些趨勢對市場的長期影響。

美元走軟反映出美國消費者支出成長放緩的現實，4月零售銷售僅增長0.1%，顯示經濟前景的不確定性影響民眾信心[8]。同時，生產者物價指數意外下跌，進一步顯示需求減弱的跡象，儘管就業市場仍穩定[8]。在國際局勢方面，美國對中國在拉丁美洲的影響力持續施壓，特別是在哥倫比亞的基礎建設項目上，強調不應用納稅人的資金支持中國企業，這一策略旨在維護美國的地區戰略利益[9]。這些因素共同影響市場情緒，未來美元走勢及美中關係將成為投資者關注的焦點。

在中美貿易緊張局勢中，中國對七種關鍵稀土金屬的出口禁令持續施壓美國國防工業，這些金屬對美國的國防、能源及汽車產業至關重要[10]。儘管中國暫時將28家美國企業移出出口管制清單，顯示出一定的靈活性，但未來的政策仍將依賴美方行動[10]。同時，國際能源署（IEA）上調全球原油供應預測，OPEC+的增產將使2023年供應增長160萬桶/日，雖然需求增長預期也小幅上調，但電動車的普及及經濟逆風將對石油需求形成長期壓力，預計到2030年全球需求將減少500萬桶/日[11]。這些因素共同影響著全球能源市場的供需平衡，並可能加劇地緣政治的複雜性。

在最新的13F報告中，索羅斯基金管理公司顯示出對人工智慧和太空通訊的強烈興趣，增持輝達 (NVDA-US) 和其他新興科技股，同時清空台積電等傳統科技權值股，反映出市場對未來科技趨勢的重新評估[12]。波克夏 (Berkshire Hathaway) 則選擇減持銀行股，特別是清空花旗集團 (C-US) 的持股，並加碼酒業股，顯示出在當前低迷的市場環境中，資金配置的謹慎與保守[13]。這些動向不僅揭示了機構投資者對市場風險的敏感度，也反映出對新興產業的信心逐漸增強，未來可能影響整體市場的資金流向。

輝達 (NVDA-US) 在人工智慧基礎設施新創公司 CoreWeave 的投資回報顯著，持股市值從 9 億美元增至近 16 億美元，顯示其在 AI 生態系統中的佈局策略[14]。此外，傳奇投資人朱肯米勒的 Duquesne Family Office 在第一季增持台積電 (TSM-US)，並出清對 Alphabet (GOOGL-US) 的持股，顯示出對科技股的重新配置，尤其是在 AI 和半導體領域的強勁需求背景下，市場對這些公司的未來成長潛力持樂觀態度[15]。這些動向反映出投資者對於科技創新及其在全球市場中的重要性日益重視，並可能引領未來資金流向的變化。

美股在最近的交易中顯示出分歧的表現，標普500指數連續四天上漲，主要受到長天期美債殖利率回落的激勵，這反映出市場風險情緒的改善[16]。然而，摩根大通執行長戴蒙對全球經濟的警告仍然存在，顯示經濟衰退風險未解[16]。同時，OpenAI與CoreWeave達成40億美元的合作協議，進一步鞏固其在AI雲端運算領域的地位，顯示出科技產業在當前市場環境中的強勁動能[17]。這些動態不僅影響了股市走勢，也反映出投資者對科技股的持續關注，尤其是在AI技術快速發展的背景下。

卡達主權財富基金 (QIA) 宣布未來十年將向美國市場追加 5,000 億美元的投資，這一舉措不僅顯示出其對美國經濟的信心，也反映出全球資本在高利率環境下尋求穩定回報的趨勢。執行長索瓦迪指出，這筆資金將主要集中於人工智慧、資料中心及醫療健康等領域，這些都是美國再工業化政策的核心組成部分，預示著未來科技與健康產業的持續增長潛力。隨著QIA計劃到2030年將資產增至9,050億美元，這不僅將活絡市場資金流動，也可能引發其他主權基金的跟進，進一步推動美國市場的資本流入與創新發展[18]。