股市別再殺進殺出!簡單一招不怕被甩轎
鉅亨網新聞中心 2024-07-10 09:20
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很多人買股票喜歡進進出出,但你知道嗎?從一而終的報酬率反而有較高機會比較好!數據顯示,標普 500 指數 30 多年來累積總報酬高達 2574%,只要錯失漲幅最大的 15 天,總報酬率將下降至 825%,(詳見下圖一) 差別很大!所以,與其自己殺進殺出,還不如交給專家代操,以免錯過最佳漲幅期間!若怕股市波動高者,不妨選擇 RR3 等級的股票型基金,適合喜歡存股的族群列入投資組合
不怕股市震盪 最怕耐不住!
股市走勢上沖下洗,尤其全球股市正處於高點,波動度加劇之下,若是自己投資,有可能標的選對了,但耐不住一時震盪賣掉股票,而錯失最佳報酬的機會。以台積電為例,今年 4 月 22 日股價曾下探到 742 元,很多人趕緊賣掉持股,未料短短不到 2 個月,股價已飆高至 1038 元,等於一張台積電就少賺了 20 幾萬元。(資料來源:貝萊德整理,截至 2024/07/08。本文所提及之有價證券僅供舉例說明之用,不代表任何金融商品之推介或建議,亦不代表基金未來投資,投資人申購本基金係持有基金受益憑證,而非本文提及之投資資產或標的。)
因此,與其自己殺進殺出,還不如交給專家代操,可以降低投資旅途中的心理成本,有機會獲取更佳報酬。從下圖一可看出,標普 500 指數自 1990 年來至今,累積報酬率為 2574%,如果錯過漲幅最大的期間,報酬率就會遞減,錯過漲幅最大的 5 天,報酬率降至 1589%,錯過漲幅最大的 15 天就會僅剩 825%。
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善用高股息基金 打造存股方程式
目前純股票型基金的風險報酬級別多為 RR4、RR5,若想要較低波動的投資者,可以優先考慮 RR3 等級,例如貝萊德全球智慧數據股票入息基金 (基金之配息來源可能為本金) 以智慧數據管理波動度,透過「賣出指數選擇權買權」搭配「買進指數期貨」的方式控制β值,僅為全球股市 * 的 0.8,有助降低投資組合波動度。(本基金之衍生性金融商品投資策略,包括賣出短期選擇權買權操作,與其他股票型基金特性不同,在市場短線大幅上漲時,可能導致本基金績效落後於市場之情形。股利與權利金收益佔全部收益比例將隨市場變化而變動。*2024 年 6 月底,全球股市以摩根士丹利所有國家世界指數為代表,非本基金之參考指標。)
以近一年為例,該檔基金年化波動度為 10.1%,低於同類型平均的 12.3%;年化報酬率可直接參考下表,無論是短中長期的績效均優於同類型基金平均。
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就股息收益機會而言,貝萊德全球智慧數據股票入息基金 (基金之配息來源可能為本金) 運用「股息 3%+ 權利金 4%」策略,除了聚焦具備股利收益、股利穩定與成長前景優質個股,獲取可靠收益來源之外,並進一步加入選擇權操作,增加收益管道。並以人工智慧分析及預測不同國家的配股日期,例如歐洲企業通常在春季、台灣集中 6 月~ 8 月、日本則是每年 3 月及 9 月各支付一次,藉此賺取潛在股息收益。
展望未來,隨著通膨滑落,升息循環可望告終,並且有機會迎來降息,對於高股息股票而言,是一大利多。統計 1997 年以來美國升息循環結束過後,高股息股票平均表現領先全球股票,尤其最後一次升息後 4 個月,兩者績效差距開始逐月擴大。因此,值此升息循環結束有望,降息循環未明之際,是布局高股息股票基金的不錯時點。
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本文為貝萊德行銷文宣
基金投資涉及一定程度之風險,建議投資人應一併審視自己的風險承受度及投資目的,再選擇最適合的投資標的。
投資一定有風險,基金投資有賺有賠,申購前應詳閱公開說明書 (投資人須知) 。股票入息基金所稱之「入息」係指基金會使用符合其投資目標之衍生性工具,以產生額外之收入。為獲取較一致性之配息收入,除股票投資之資本利得及股息收益外,賣出短期選擇權之已實現權利金收入亦屬於基金之配息來源之一。基金之衍生性金融商品投資策略,包括賣出短期選擇權買權操作,與其他股票型基金特性不同,在市場短線大幅上漲時,可能導致基金績效落後於市場之情形。為尋求一致地於該期間每月向股東分配股息,基金之配息可能由本金支出;惟上述配息政策並不表示配息固定不變。基金投資全球股票市場,亦即基金投資人亦將承擔股票基金一般所應承擔之風險,不會因為衍生性金融商品的操作而有所降低。此外,投資人應留意衍生性工具操作與本策略所可能產生之投資風險 (詳見公開說明書或投資人須知)。貝萊德證券投資信託股份有限公司獨立經營管理。台北市信義區松仁路 100 號 28 樓,電話: 0223261600。
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