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高盛:對沖基金快速拋售科技股 散戶繼續買進

鉅亨網新聞中心 2024-07-01 18:00

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高盛:對沖基金快速拋售科技股。(圖:REUTERS/TPG)

當美股散戶還在大買輝達 (NVDA-US) 等科技股時,華爾街的「聰明錢 」已經開始拋售以科技股為主的大部分股票。

高盛在周一 (1 日) 發布的報告中指出,隨著美股創下歷史新高,對沖基金已開始轉向快速拋售美股。


高盛分析師 Vincent Lin 表示,對沖基金在過去一個月裡積極拋售和賣空 TMT (科技、媒體和電信) 類股;其中以半導體類股票為主,包括輝達。光是 6 月,對沖基金在美股 TMT 類股的淨賣出額創下高盛主要經紀業務的最大紀錄。而受放空推動,基金經理人也減少了消費性和必需品類股的淨賣出量。

高盛數據顯示,對沖基金正透過多頭平倉和程度較小的空頭回補來降低自己的風險部位。其中美股基本面多空總槓桿率連續第 6 周下降至 190.8%,而淨槓桿率下跌 2% 至 53%,創今年來最大降幅,顯示對沖基金變得更加謹慎,逐步在降槓桿並減少風險部位。而且流量數據顯示對沖基金已連續第 3 周淨賣出美股,其中主要由多頭平倉驅動。

具體來看,在 11 大類股中,有 8 個出現淨賣出,包括資訊科技、消費性必需品、房地產和金融類股等。其中消費品類股遭大肆賣空,連續第 3 周出現淨賣出,上周創下 2023 年 11 月以來最大淨賣出。而工業、材料和能源類股則出現淨買入。

高盛指出,上周美股消費類股遭放空的關鍵因素之一是,包括 Levi"s (LEVI-US) 和 Nike (NKE-US) 等幾家大型消費公司的財報不如預期,以及核心 PCE 物價指數疲軟,對市場信心產生負面影響。

與對沖基金快速拋售和做空科技股的方向不同,散戶們依舊對美股科技股抱有希望。

Vanda Research 上周四 (27 日) 指出,截至 6 月 17 日,散戶正將更多資金投入半導體類股票,主要是輝達和 Direxion Daily Semiconductor Bull 3X Shares ETF (SOXL-US)。

一方面是對沖基金快速「逃離」科技股,一方面是散戶持續湧入,Vanda Research 指出,對沖基金極可能把大量科技股賣給散戶,在市場平靜的表面下可能已經出現大量的股票換手,而對沖基金可能正在向散戶出售創紀錄數量的科技股。


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