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讀懂ZeroLend:在zkSync上構建L3超鏈的借貸協議

BlockBeats 律動財經 2024-02-27 13:00

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律動財經圖片

由於預言機項目的性質,Pyth 網路受到各項目關注,這就意味著質押 PYTH 可能會獲得潛在空投。截至 2 月 14 日,已有超 10 億枚 PYTH 處於質押,質押地址數突破 17.5 萬。在爭奪 PYTH 質押者的隊列中,ZeroLend 就是其一。

1 月 30 日,基於 zkSync 的借貸協議 ZeroLend 宣布向 Pyth Network 質押者發放空投。據悉,用戶需要在 Pyth Network 提前完成 EVM 地址綁定,ZeroLend 將根據質押 PYTH 數量,為用戶發放 PT 積分,每質押 1 個 PYTH 將會分配 1 PT 積分。積分將與 ZeroLend 即將推出的原生代幣 ZERO 綁定,據悉,ZERO 將於 2024 年第第一季推出。

近期,ZeroLend 也於 2 月 21 日以 2500 萬美元估值完成 300 萬美元種子輪融資,Momentum 6、Blockchain Founders Fund、Morning Star Ventures、Banter Capital、Newman Capital、dVdT、Transform Capital、Cypher Capital、Bison Fund、Ozaru Ventures、iAngels、Krypital、Genblock、viaBTC、GBV 和 Asteroid Capital 等參投。

自公布空投資訊以來,ZeroLend TVL 一路上漲。據官網數據,截至撰稿時,ZeroLend 總鎖倉量(TVL)突破 5570 萬美元。

據官方文檔顯示,ZeroLend 作為 zkSync 上最大的借貸協議,在即將發幣之際,除了 PYTH 質押者可以領取空投外,使用 ZeroLend 進行挖礦還有機會獲取協議本身、zkSync 以及 LayerZero 空投。

構建於 zkSync 和 Manta 的借貸協議

ZeroLend 是一種動態借貸協議,其生態系統由 DeFi 借貸、穩定幣 ONEZ、治理代幣 ZERO、支持現實世界資產、帳戶抽象和使用 zkStack 的隱私層組成。其中,DeFi 借貸和帳戶抽象功能已經部署,核心產品是去中心化的非託管流動性市場。

值得注意的是,ZeroLend 是 zkSync 上唯一擁有自己保險基金的借貸協議。平台產生的一定比例的費用分配給該基金,確保其隨著時間的推移而增長。如果出現重大問題,例如智能合約漏洞或不可預見的系統故障,可以利用保險基金來補償受影響的用戶。

此外,ZeroLend 還集成了各種 zkSync 原生帳戶抽象功能。

Vitalik 曾將帳戶抽象描述為允許以太坊帳戶由智能合約代碼而不是私鑰控制。他的構想是,未來大家紛紛從現在的 EOA 錢包切換到基於智能合約的錢包。如果成功了,那麼管理加密錢包將變得像管理電子郵件帳戶一樣簡單。

相關閱讀:《Vitalik EthCC 演講總結:帳戶抽象的歷史和未來》

近年來,帳戶抽象取得了重要的進展,並已滲透到以太坊生態系統的各個部分,包括應用、基礎設施、用戶和開發者。zkSync 也推出了原生帳戶抽象解決方案,而 ZeroLend 則通過 Paymasters、社交登錄和其他身份驗證選項和委託交易三種方式集成了各種 zkSync 原生帳戶抽象功能。

其中,Paymasters 允許協議補貼或允許用戶使用 ERC20 代幣支付交易費用,而錢包中無需持有任何 ETH。社交登錄和其他身份驗證選項則允許用戶擁有一個控制其安全飛地設備(面部 ID、指紋掃描儀等)的錢包。委託交易允許用戶授權 ZeroLend 代表他們執行有限的操作,而不會失去對其資金的託管。

穩定幣借貸

由於 ZeroLend 是作為原始 Aave 協議的分支而開發的,所以與 Aave V3 非常相似,其借貸也提供高效模式和隔離模式,兩種模式的運行方式可參考《Aave V3 正式上線,一覽新版四大重要特徵》。在此基礎上,ZeroLend 增加了信用委託模式,該模式允許儲戶將資金存入 ZeroLend 以獲得利息,同時將借貸能力(信用)委託給其他用戶,貸款條款由存款人和借款人通過智能合約在鏈上商定。

ZeroLend 計劃於今年推出其穩定幣 ONEZ,由提供 ETH 和 USDC 等選定資產為抵押品的用戶製造。ONEZ 旨在從借貸協議中獲取原生收益,並具有自貸償還能力,目前在 zkSync 和 Manta 網路上運行。

ONEZ 將始終被設計為價值一美元。當市場價值超過掛鈎時,用戶可以用 1 美元的債務鑄造 1 美元 ONEZ,並出售高於固定價值的剩餘部分。這增加了 ONEZ 的供應,降低了資產價格。相反,如果市場價值跌破掛鈎,鑄幣者可以以低於 1 美元的價格購買 1 ONEZ,抵消 1 美元的債務,收縮 ONEZ 的供應,並提高資產價格。

ONEZ 通過超額抵押模型確保每個代幣都有超過 1 美元的抵押品支持,其抵押品比率設計為 150%,意味著抵押品的價值必須是貸款或鑄造資產價值的 1.5 倍。這種額外的抵押品是一種安全措施,可確保在抵押品價值下降時有足夠的價值來償還貸款。

同時,使用 ONEZ 穩定幣可以在 veSync 上進行挖礦,後者是 zkSync 上建立在 zkSync 上的一個社區驅動的 ve(3,3) DEX。veSync 的核心是 VS 代幣,用戶可以用 VS 換取 veVS,對排放進行投票並獲得獎勵。

L3 超鏈與 Ve 代幣經濟學

作為項目啟動第一階段,ZeroLend 將在 zkSync 上推出 ZERO 代幣,將作為鏈的原生貨幣運行,也可用於支付交易費用。

ZERO 持有者將管理超鏈(Hyperchains)。這是超可擴展、可互操作的定製 zk 鏈,在 L1 或 L2 網路上運行,同時保持與主鏈 (L1) 的關鍵連接以確保安全性和最終性。超鏈 是 OP Stacks 超級鏈的 ZK 版本,使用 ZkStack 開發。

超鏈可以戰略性地設計為 L3 dApp,提供如無限的可擴展性、L1 到 L2 再到 L3 之間更快的消息傳遞等功能,以及在更廣泛的 zkSync 生態系統中保持互操作性。ZeroLend 計劃於 2025 年初引入超鏈隱私層,將優先考慮 ZeroLend 中的用戶級隱私。

圖源:ZeroLend 文檔

上文中的 ve-代幣經濟學同樣也被運用到 ZeroLend 經濟結構中,分為 Single Stake(單質押)和 dLP(動態流動性供應)兩種模式。

單質押通過質押原生代幣 ZERO,質押者可以獲取 veZERO,收到的金額與代幣鎖定的持續時間直接相關。而 dL 模型是專為為流動性池做出貢獻的用戶而設計的。當用戶質押 dLP 代幣時,出於質押目的,他們的 ZERO 部分的價值實際上翻了一倍。

假設如果用戶的 dLP 代幣由 50% ZERO 和 50% ETH 組成,則加權機制會將 ZERO 部分視為 100% 的貢獻,換句話說,當質押被鎖定時,ZERO 的 dLP 權重將被視為 dLP 代幣中其金額的兩倍。此外,veZERO 還將影響 ZERO 的二次排放。

ZERO 總供應量為 1000 億,在生態系統中既充當實用代幣又充當治理代幣。而 ve-代幣經濟學的核心是參與者在預定時間內鎖定 ZERO 代幣,作為回報接收投票託管 (ve) 代幣。這些 ve 代幣不僅表示用戶的權益,而且還根據鎖定期按比例提升其收益。

圖源:ZeroLend 文檔


TGE 預計於 2024 年第第一季開始,期間,一定部分的 ZERO 供應將被釋放到市場上並可以進行交易。鑒於該項目的初始 FDV 設定為 2500 萬美元,並且 TGE 的初始流通量為 18.8%,即初始流通市值約為 470 萬美元。

為了確保 ZERO 代幣的代幣經濟能夠長期維持,大部分 ZERO 代幣的通膨(來自流動性、財務、私募等)將在第一年內結束。到第一年年底,大約 78% 的代幣供應量將進行流通。之後,每年排放量就會減少一半,即剩餘的 22% 會隨著時間的指數衰減而釋放,代幣經濟學的設計將開始幾乎不受通貨膨脹影響。

ZeroLend 交互教程

據官方文檔顯示,ZeroLend 作為 zkSync 上最大的借貸協議,在即將發幣之際,除了 PYTH 質押者可以領取空投外,使用 ZeroLend 進行挖礦還有機會獲取協議本身、zkSync 以及 LayerZero 空投。PYTH 持有者可於官網進行質押,除了項目空頭外,質押者可以參與 Pyth Dao 的投票。

ZeroLend 的空頭計劃 Zero Gravity 採用積分制,在空投官網中,鏈接錢包後,順序完成任務即可積攢積分。如果用戶累積了所有獎勵積分的 1%,他們將有權獲得整個 $ZERO 代幣供應量 3% 中的 1%。

加入並在 Discord 上獲得驗證可獲得 100 積分,每日在 Discord 的 GM 頻道中發言可獲得 10 積分。

打開借貸市場,鏈接錢包後,選擇一種規定資產,點擊右側「Details」。可只用官方提供的跨鏈橋將資產轉移到 zkSync。

向借貸市場提供抵押品,提供超過 100 美元的流動性,每天每提供 1 美元即可獲得 1 點。從借貸協議借入資產,每天每借入 1 美元即可獲得 4 點積分。

據 Zero Gravity 暫未開放計劃顯示,除了 PYTH 質押者外,MAHA、AAV 和 LQTY/LUSD 質押者也有機會獲得積分。

此外,任何通過借貸協議與借貸協議進行交互的用戶都將有資格獲得預定數量的 ZERO 代幣作為獎勵。為了允許在 TGE 之前進行挖礦,提供流動性的用戶可以領取 earlyZERO,這是一種不可轉讓的 ERC20 代幣,用戶可以在 TGE 之前從 farming portal 領取。

發展路線圖

ZeroLend 協議的路線圖由 6 個獨特的階段組成。目前已完成 Phase 0,處於第二階段 Phase 1,在 zkSync 上啟動借貸協議並開始代幣的預開採。

在 Phase 2 中,ZeroLend 將啟動了公開和私人銷售及代幣生成活動(TGE),隨後 ZERO 可在 DEX 和 CEX 進行交易。在這個階段,各種激勵機制開始發揮作用。這包括質押、流動性挖掘等,以進一步發展協議。該階段已確定於 2024 年第第一季進行。

在 2024 年接下來的時間中,ZeroLend 預計將實現 Phase 3 和 Phase 4。即專注於整合國庫券、債券和房地產等現實世界資產(RWA),從而將傳統金融資產與 DeFi 借貸的效率和可及性融為一體。隨後以帳戶抽象和 zk 超鏈為基礎,致力於實現低 Gas 費和增強用戶隱私,符合提供經濟高效且安全的 DeFi 環境的願景。

在 2025 年,ZeroLend 將專注於全球擴張,旨在通過進軍國際市場並在全球範圍內擴展其 DeFi 服務,將自己定位為傳統銀行業務的強大競爭對手。

原文連結

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