《勝算在握》華盛証券:薦買浙江世寶、心動公司

　　　　　　　　　　　　　　　華盛証券:薦買浙江世寶、心動公司

　　浙江世寶(01057):集團主要業務是在國內從事研發、設計及銷售汽車轉向系統產品,包括智能轉向系統、液壓助力轉向器、機械轉向器、轉向系統零件,及相關鑄件等,為內地汽車零部件轉向器行業內的龍頭集團,更是相關產品標準制定的主要參與者,屬於高新技術企業。

　　截至2023年9月30日止之第三季度業績為營業額增長27%至11.77億元人民幣,股東應佔盈利大幅上升5.5倍至4073萬元人民幣。而同年截至6月30日止之半年度業績為營業額同增長31.39%至7.279億元人民幣,股東應佔盈利亦大幅上升22.18倍至1984萬元人民幣。集團是屬於汽車配件製造行業,主要經營汽車轉向器及配件的研發、生產和銷售。範圍包括汽車零部件、金屬材料、機電產品,及電子產品之製造及銷售。在2023年上半年,國內汽車生產和銷量分別為1324.80萬架和1323.90萬架,分別增長9.30%及9.89%。受惠於汽車行業整體表現良好,公司液壓循環球轉向器及電動助力轉向系統等產品同銷量上升。同時帶動相關的智能電動,及智能電液循環球轉向器、管柱,及中間軸等新產品開始陸續量產,為公司帶來新的收入。

　　集團未來將加快汽車智能轉向產品,及模塊化供貨的能力建設。加大汽車線轉控的技術研發和產品開發。經歷多年累積,公司產品銷量已快速提升,更成功進入蔚來汽車等造車新勢力的配套體系,以實現國產替代。可於現價2.07元附近吸納,中長線可見3.10元,跌穿1.70元止蝕。(建議時股價:2.07元)

　　心動公司(02400):集團主要業務是開發、發行及營運網絡遊戲,當中包括手機和電腦網頁遊戲。重點在國內、亞洲區、北美洲、南美洲及澳大利亞等地區。在眾多遊戲產品中,有

集團自家開發及營運,亦有部分是跟第三方遊戲開發商合作發行及營運可獲授權的遊戲,致力向客戶提供優質的綜合娛樂遊戲。

　　截至2023年6月30日止之半年度業績為收入17.53億元人民幣,增長10%。稅後盈利轉虧為盈至9029萬元人民幣。期內整體毛利率輕微增加0.1個百分點至59.2%。平均月活躍網絡遊戲用戶約1326萬人。集團利用國內營運遊戲社區平台TapTap(集團持有股權55.77%)透過在線推廣服務,而收取服務費用。平台為遊戲玩家提供遊戲資料、信息、推薦和可供下載遊戲。為客戶提供社交功能,可為遊戲作出評測或社區論壇。同時可提供遊戲開發商對產品的分發、測試、監控、數據分析或解決方案。期內利用多個不同類型的多元化遊戲組合,是由38款網絡遊戲和11款付費遊戲所組成。集團開發的遊戲跟TapTap平台產生強大的效應,不但可帶出獨有的優勢,更是長期合作戰略夥伴成功的關鍵。集團可提供多元化的遊戲,亦可為社區平台上的玩家提供滿足的要求,並有效順應市場的潮流。

　　集團未來繼續重點在開發遊戲產品。已初步將人工智能生產AIGC的技術應用在遊戲研發之中,並產生良好的效果。再招聘經驗豐富的專業開發人員,再提升視覺及音效的專業知識,以提升內部開發功能,對自家開發的網絡遊戲取得更大進展。可於現價11.00元附近吸納,中長線可見15.90元,跌穿9.70元止蝕。(建議時股價:11.00元)《華盛証券有限公司》

　　　　　　　　　　　匯盈國際資產管理郭家耀:薦買同程旅行、中國電信

　　同程旅行(00780):受惠旅遊市場持續蓬勃發展,在線旅遊平台同程旅行今年第三季業績延續了前幾個季度強勁的復甦勢頭,收入、經調淨利潤及核心業務收入均創下歷史新高。集團今年第三季收入達33億元人民幣,按年增長61.1%;經調EBITDA為8.7億元人民幣,按年增長88.2%;經調淨利潤6.2億元人民幣,按年大增146.5%。季內旅遊需求旺盛,推動集團的業務量激增,截至今年9月底止三個月,總交易額按年增長75.1%至711億元人民幣。截至今年9月底止三個月,平均月付費用戶按年增20.1%至4420萬人。截至今年9月底止十二個月,年付費用戶達2.25億人的歷史新高。集團透過與各旅遊服務供應商的互惠合作夥伴關係,為用戶提供出色的一站式產品及服務。展望來年,出境遊的需求將穩步增加,集團業務可持續受惠。目標價15.20元,入巿價13.50元,止蝕價12.00元。(本周四建議時股價:14.42元)

　　中國電信(00728):中電信首三季經營收入3842億元人民幣,按年增加6.4%。其中服務收入為3497億元人民幣,按年升6.4%。期內錄得純利271億元人民幣,按

年增長10.4%。單計第三季度,純利69.48億元人民幣,按年增11.1%。集團不斷優化5G網絡覆蓋,圍繞個人數字化應用需求,加快推進5G應用AI智能化升級,推動用戶規模及ARPU穩健增長。今年首三季,移動通信服務收入為1519億元人民幣,按年增2.4%,移動用戶淨增1463萬戶,達約4.06億戶,5G套餐用戶淨增3965萬戶,達約3.08億戶,滲透率達到75.8%,移動用戶ARPU為45.6元人民幣,按年增長0.2%。首三季固網及智慧家庭服務收入達到929億元人民幣,按年增3.9%。有線寬帶用戶達1.89億戶,智慧家庭收入保持快速增長,拉動寬帶綜合ARPU上升。集團著眼數字中國戰略全局,搶抓數字經濟發展機遇,深入實施雲改數轉戰略,推進服務型、科技型、安全型企業建設,前景可期。目標價4.30元,入巿價3.40元,止蝕價3.10元。(本周四建議時股價:3.45元)《匯盈國際資產管理董事總經理　郭家耀》(筆者為證監會持牌人士,筆者及相關人士沒持有上述股份)