票據理財平臺解決中小企業融資難

在互聯網金融領域有一個未受到廣泛關注的小眾市場——票據理財。所謂票據理財，是指中小企業將持有的銀行開具的未到期兌付憑證置於互聯網金融平臺作為理財產品，供投資者購買。該模式前端解決的是中小企業融資問題，后端解決的是大眾理財需求。

據了解，票據的民間貼現早就存在，以前企業會拿未到期的承兌匯票去實體中介貼現，利率比銀行貼現略高，但是因為流程比銀行簡單，急於用錢的企業寧愿選擇多支付利息來變現。

目前，互聯網上的票據理財通常被視為對傳統票據業務的補充，使得較難通過銀行渠道貼現的小額票據得以流通。票據理財之所以受廣大中小企業和理財投資者追捧，在於其低門檻、低風險、高信用、高收益的優勢。

福銀票號CEO王志堅告訴本報記者，票據理財平臺的低門檻表現在1元即可起投，而且該模式的產品利率基本維持在6%—7%，高於銀行其他理財產品的收益。

對於投資者最為關心的風險管控問題，王志堅表示，票據理財的抵押物主要是銀行承兌匯票，不同於P2P網貸通常要求的動產或不動產。

他說，任何一個P2P網貸平臺的風控團隊都比不上我們國家銀行的風控體系，而福銀票號正是借助於銀行風控，即只要銀行給這個融資企業開具了銀行承兌匯票，銀行即對此業務行為負責，那么福銀票號就可以以銀行承兌匯票作為質押來幫助企業融資；而理財端的用戶，資金安全問題也得以解決，銀行承兌匯票，銀行到期無條件承兌，相當於一張能賺錢的“銀行欠條”，安全程度媲美銀行存款。

但專業從事票據經紀的業內人士都知道，這中間還有一個風險，那就是票據本身的真偽。

王志堅對此表示，他們的解決之道是，建立專業風控團隊。他說，銀行承兌匯票市場上存在著少量的瑕疵票和克隆票，福銀票號平臺所隸屬的福銀金融，從事線下票據經紀業務多年，對所簽發的票據有著豐富的市場經驗和穩健的風控把握，不過關的銀行承兌匯票會第一時間被檢測出來，不可能在福銀票號上進行發標。

目前市場上許多持有未到期銀行承兌匯票的中小企業，有較強的融資需求，在銀行貼現要求高、難度大，且流程繁瑣的情況下，就可以借助福銀票號這樣的票據理財平臺來解決難題。

王志堅說，通過平臺，一方面有效地將投資者的閑散資金聚攏，較快捷地解決企業融資難的問題；另一方面，在匯票到期由銀行無條件兌付的安全保障下，既保證了投資者投資安全，又實現了良好的投資收益。