《勝算在握》意博資本鄧聲興:薦買海底撈、建設銀行

　　　　　　　　　　　　　　意博資本鄧聲興:薦買海底撈、建設銀行

　　海底撈(06862):消費餐飲旺季「金九銀十」雖逐漸步入尾聲,但本地消費業態熱度仍然較高。於餐飲業方面,踏入冬季為傳統火鍋旺季,相信內地連鎖火鍋店龍頭海底撈能很好地

受惠。數據顯示,在國慶假期期間,海底撈門市接待顧客超1300萬人次;平均客流量按年增逾25%;日均到店客流比2019年國慶日期間成長超過70%,表現亦較農曆新年及勞動節假期理想。其實,早在復常後的上半年,集團業績已頗為良好。截至今年6月底止中期,集團持續經營業務收入188.9億元,按年增加24.6%;純利由去年同期的7327萬元,大幅上升29.8倍至22.6億元。相信進入年底,節假日更為密集,對集團全年業績表現持樂觀態度。目標價22.00元,止蝕價18.90元。(建議時股價:19.84元)

　　建設銀行(00939):中央政府罕有在3月全國人大會議後調整預算,並增發1萬億元人民幣國債,重點支持災後恢復重建,預計會對四季度及明年GDP產生顯著帶動作用,有利推

動貸款需求。集團2023年上半年實現營收4003億元人民幣,同比下降0.6%。經營效益保持同業領先。實現淨利潤1672.95億元人民幣,增幅3.12%;集團業績增長穩健,其中淨利息收入改善、淨息差降幅收窄。雖然近期美債息高企對全球風險資產表現都帶來一定影響,但中央增發萬億國債,相信建設銀行能受惠於此,加上其估值仍然偏低,股價有上升空間。目標價5.00元,止蝕價4.10元。(建議時股價:4.56元)《意博資本亞洲有限公司管理合夥人　鄧聲興》(筆者為證監會持牌人士,未持有上述股份)

　　　　　　　　　　　　　　華盛証券:薦買福壽園、中國同輻

　　福壽園(01448):集團主要業務是在國內從事出售墓地、高端殯儀服務,和提供墓園維護服務,更利用現代互聯網技術將殯葬服務搬到京東線上商城,包括墓園文化介紹、喪葬用品選購、四季祭掃服務,和先備殯儀套餐等全都做到一目了然。集團於1994年成立,並於2013年12月成功在香港交易所上市。

　　截至2023年6月30日止之半年度業績為營業額15.25億元人民幣,增長68.2%。股東應佔盈利4.65億元人民幣,上升78%。集團目前業務涵蓋公墓營運、殯儀服務、設備製造、追思用品、規劃設計,及殯葬互聯網等。提供的墓地服務,可按家屬要求訂製藝術墓、傳統或成品藝術墓、草坪臥碑墓、綠色環保墓,和室內葬服務。重點收益為銷售墓地,當中包括墓地使用權、在上使用的墓石、墓碑,或其他可使用的墓碑。墓園維修服務,為墓地收取維護費和墓園管理費。同時可按家屬喜好再提供相關服務,包括墓地設計、墓碑或墓石雕刻、雕塑及花卉配套等。現時集團之墓園及殯儀遍布全國20個省、自治區、直轄市內的40多座城市,包括擁有或經營6個墓園,用於墓穴銷售的土地面積超過260萬平方米。同時經營的墓園和殯儀設施業務,分別位於上海、遼寧、安徽、河南、江蘇、重慶、山東、江西、黑龍江、貴州、淅江及福建等超過17個城市。

　　集團在今年4月正式註冊成立上海青浦禮濟進修學院,成為國內首家殯葬職業教育學院及禮濟學院。同時跟高校合作培訓教育、老年、安寧及生命社工。聯手國際殯葬協會、美國殯葬協會、美國公墓及火化協會,和澳大利殯葬協會等,以建立健全國際認證培訓體系,提升行業人才至國際先進專業水平。集團推出「福壽雲」平台,並以「雲祭掃」、「雲紀念」、「VR實景祭掃」、「京東春祭頻道」及「家書祭清明」等服務,通過互聯網技術整合,將祭祀掃場景雲端化。

民眾在任何地方皆可如親臨其境。可於現價5.28元附近吸納,中長線可見7.50元,跌穿4.60元止蝕。(上周五建議時股價:5.28元)

　　中國同輻(01763):集團主要業務是聚焦在藥品的研發、生產及銷售。同時也提供營放射源、輻照、核醫療裝備,伽瑪射線裝置的設計、製造及安裝,和獨立醫學檢驗實驗室服務,

是一家核技術應用的企業龍頭,是內地國有企業核工業集團旗下控股子公司,於2018年7月成功在香港交易所上市。

　　截至2023年6月30日止之半年度業績為營業額27.41億元人民幣,增長4.6%。股東應佔盈利同上升13.3%至1.27億元人民幣。期內整體毛利率小幅下跌4.3個百分點至54.2%。集團是放射性藥物及應用服務的開創者,為目前國內規模最大的診斷及治療用放射性藥物供應及服務商,市佔率超七成,專注於腫瘤、心血管疾病及神經退化性疾病,和臟器功能等。在放射源方面,是國內最早期的生產供應商,可提供航空航太、工業探傷等多領域的放射源的應用服務。自主研發的國產高比活度工業輻照以鈷60放射源實現出口,為國內第一,和全球第三大鈷源供應商。在核種製造上,建立工業用鈷60和醫用高比活度鈷60的規模化生產能力。同時具備碘131、鍶89、無載體鑥177等反應器核素、銅64、鋯89、碘123,及鈀103等加速核種的批量供應能力。集團核子技術應用產品和技術已出口至全球50多個國家或地區。

　　集團擁有一支由527名研發人員組成的團隊,重點在研發及優化生產技術、開發新產品,及現有產品安全和功效升級,積極研發各種顯像診斷及治療性藥品,致力填補內地各治療領域的空白和滿足醫療需求。在知識產權上共申請專利113多項,其中有70項是發明專利。獲得專利授權94項,其中發明專利14項、登記軟件著作權14項、國外發明專利6項,及國外觀專利7項等。旗下研究院成立多個研發中心,引進國內外的優秀企業單位,採用創新運行機制,自主、聯合、委托或收購合併等方式展開產品開發。可於現價12.00元附近吸納,中長線可見17.00元,跌穿10.70元止蝕。(上周五建議時股價:12.00元)《華盛証券有限公司》