《外資精點》大和上調長江基建評級至買入,料今年股息率6%

　　《經濟通通訊社16日專訊》大和發表研究報告指出,受制於過去3年本地防疫及出入境限制,長江基建(01038)未能參與潛在收併購的盡職調查,但相信在相關措施放寬後,今年長和系收併購前景清晰,尤其是小型收併購交易,長建幾乎確定牽涉其中。大和上調長建評級,由「優於大市」升至「買入」;但下調目標價7.8%,由57.5元降至53元。

　　報告指出,長建英國業務前景可見改善,預期未來英磅與港元匯兌趨穩定;對UKPN、WACC業務的決策亦較預期為佳,估計2025年4月1日前,電能實業(00006)及長建均沒有其他主要海外資產回報重置。

　　大和預期,長建2022-2024年每股派息會增加約0.03元;電能則提高約0.01元;煤氣(00003)持平。另該行估算,長建2023年股息率為6%,雖低於電能的6.5%,但跑贏煤氣的4.6%。基於派息穩定性及收併購方向改善,大和建議投資者持有長建、電能;但沽出煤氣。

　　大和亦因下調長建英磅兌港元匯率預測而下調長建2022-23年每股盈利預測10.1-15.2%,因此調低長建目標價。(rh)

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