綠色經濟投資商機高達兆元 股災下ESG投資逆勢突圍

綠色經濟的兆元投資商機 股災下ESG投資逆勢突圍。(圖截自線上論壇)
綠色經濟的兆元投資商機 股災下ESG投資逆勢突圍。(圖截自線上論壇)

近幾年,全球投資人逐步將投資組合轉往涉及環境、社會和公司治理議題的 ESG,富邦投信表示,除了綠色經濟帶來的兆元投資商機,新冠肺炎疫情、俄烏戰爭等衝擊引爆的股災下,更是讓 ESG 投資逆勢突圍。

富邦投信副總呂其倫表示,ESG 基金規模因為遇到新冠肺炎,成長快速攀升,2021 年淨流入 4120 億美元,相較 2020 年的 2590 億美元成長近 60%。隨著永續意識的抬頭,綠色投資的崛起,未來規模將只會更加龐大,預期各產業在 ESG 百花齊放。

亞洲市場部分,呂其倫指出,國際資金自 2019 第三季起持續淨流入台灣,而台灣是除日本外的第二大亞洲可持續基金市場,資產佔比為 9%,被動 ESG 基金在 2021 年佔可持續基金資產的 21%,比 2020 年的 18% 略有增加。

進一步來看 ESG 商機,台灣 2050 淨零轉型主要計畫至 2030 年預算近 9000 億元;美國拜登政府的綠色政策、與歐洲碳邊境調整機制等,都可以預見政策資金的投入,自然會帶動 ESG 龐大可期的驅動力。

呂其倫表示,全球環境保護議題日漸受到重視,綠能科技相關技術正蓬勃發展,從 2013 年到 2021 年上半年,投資於環境科技已經高達 2220 億美元,其中,2021 年上半年的投資金額較前 12 個月成長 210%,顯示 ESG 投資加速已成為新趨勢。

既然永續投資已成為全球顯學,針對琳瑯滿目的投資商品,選股策略方面,呂其倫看好電動車及電池、太陽能及風能、以及其他替代性能源。

但是,現階段全球貨幣政策緊縮,資本市場動盪,選股難度增高下,由專業投信經理人操盤的主被動投資更是資金避風港,在 ESG 投資大浪潮之下,富邦投信基金投資組合分三階段規劃,現階段先投資於致力發展永續經營的公司,第二階段則訂在 2025 年採「低碳投組」,也就是相較 2022 年的投資組合目標為減少每單位營收碳排量的 50%;第三階段則是採「脫碳投組」,目標在 2050 年達成投資組合每單位營收的淨零碳排。

所謂的綠色投資、ESG 投資,最怕遇到「漂綠」的假 ESG,這部分藉由投信分析師透過拜訪公司,可以在投資決策過程中把關,徐翊達指出,ESG 投資流程是採「負面表列」,第一步首先就是排除具爭議性的產業與公司。他舉特斯拉被 S&P ESG Index 剔除為例,儘管特斯拉在許多環境因素上的評價可能不錯,但社會和治理因素一直在拖累公司,因此被剔除,這顯示「ESG 是風險評分,不是獲利趨勢評分」。

徐翊達強調,新能源相關投資與過去二、三十年的科技投資大不同,科技進步會帶來 CP 值上升,新科技只要能帶來成本下降就會是投資當紅炸子雞,但能源投資的成本會提高,轉變為電力讓所有人共同承擔時,就是未來投資需要考慮的重點。尤其通膨不是暫時的,油電雙漲之下,未來恐怕將面臨結構性的轉變,因此投資風險意識一定要提高,投資選股更是一大課題。

徐翊達建議,未來投資要把 ESG 當作核心配置,因為 ESG 投組都會集中在大型股,ESG 是非常好的核心投資,把電動車、科技型新興產業等週期性之標的當衛星配置。

ESG 是大勢所趨,富邦投信也積極投入永續投資,富邦公司治理 ETF(00692-TW) 是國內第一檔以公司治理概念為投資主題的國內股票 ETF,成分股主要來自臺灣證交所上市的普通股,並以公司治理評鑑前 20% 的個股作為篩選標準,納入財務指標等條件,在最終篩選出 100 檔個股,因此也更能表彰相關個股在公司治理上的成果。上市至今 5 年多,截至 7/4,規模已達 127.89 億元。

「富邦台灣永續發展高股息基金」更是有別於市場上其他高股息基金,投資標的涵蓋大、中、小型股,且採季配息、年終配,在近期市場重挫之際,已經跌出「甜蜜點」。

 (2881-TW


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