〈觀察〉從綠色授信走向「讓利」貸款 銀行加大力道助攻企業ESG

〈觀察〉從傳統綠色授信走向「讓利」貸款 銀行加大力道助攻企業ESG。(圖:shutterstock)
〈觀察〉從傳統綠色授信走向「讓利」貸款 銀行加大力道助攻企業ESG。(圖:shutterstock)

面對全球綠色金融的浪潮,國銀近年積極發展「綠色授信」,將融資對象的環境和社會風險納入核貸考量,但隨著政府擴大推動「綠色金融行動方案 2.0」,多家國銀開始推出「永續指數連結貸款(Sustainability Linked Loan,SLL)」,透過貸款利率的「讓利」,加大力道助攻企業強化 ESG,也讓綠色金融更提升層級。

銀行在評估是否放貸時,過去著重信用、產業等風險防範,較忽略環境、社會責任等永續性風險評估。然而近年來,全球機構投資人亦高度關注企業是否重視氣候變遷、環境污染、勞資問題等企業社會責任相關議題所衍生的永續發展風險,讓金融機構在進行授信業務時,亦應將 ESG 納入評量指標,「綠色授信」、「綠色債券」、「影響力投資」和「ESG 投資」是金融業近年的熱門發展重點。

兼顧商業利益與永續發展已是全球趨勢,對企業來說,在追求營運成長的同時,仍需兼顧環境、社會和公司治理的 ESG 面向,正因為市場需求殷切,繼新加坡與香港之後,國內銀行紛紛推出「進階版」的綠色授信,透過「永續指數連結貸款」,協助更多企業將永續發展納入企業整體業務策略中。

所謂永續指數連結貸款,跟傳統綠色授信相比,傳統綠色授信資金用途較為受限,必須用於「綠能」相關資本支出,但永續指數連結貸款則可運用的更廣泛,只要是所貸的資金用在環境保護、社會責任、公司治理等營運所需,就給予貸款利率調降的優惠,不僅可以讓企業資金調度更彈性,而且因為「讓利」,也會讓企業強化 ESG 也更有動力。

這項新型態永續貸款,是星展集團在 2018 年首創,星展集團的永續指數連結貸款,是以公正第三方機構如評鑑機構、顧問公司,所發布的永續表現評比為基準,定期評估申貸企業在經濟發展、環境保護、社會影響等各面向的績效表現,當企業在上述相關指標中達到一定成長幅度,銀行就會主動調降貸款利率。

當時星展集團攜手亞洲規模最大的房地產集團之一凱德集團 (CapitaLand Limited),寫下亞洲第一宗地產業的永續指數連結貸款。

而香港為亞太第二個實施永續指數連結貸款的區域,不過此類貸款在香港譯為「可持續發展表現掛鉤貸款」,在 2019 年 4 月,由法國巴黎銀行與香港上市地產集團--會德豐公司所簽署,成為香港業內的先驅。

隨後星展銀行台北分行在 2019 年 5 月下旬,也將永續指數連結貸款引進台灣。有別於新加坡、香港的永續指數連結貸款大多攜手地產業,星展則是與友達簽署 3 年期新台幣 20 億元永續指數連結貸款,友達不但是亞太第一家以永續指數績效獲得貸款的科技企業,隔年就因永續績效表現良好,獲得顯著貸款利率減讓。

而匯豐銀行 (台灣) 則在 2020 年 10 月,與大亞集團及信邦電子簽訂「可持續發展表現連結貸款」,共計新台幣 4.5 億元。12 月底再提供提供金額 2000 萬美元的額度給國內最大統包工程承攬商 CTCI 中鼎集團。今年 2 月 3 日進一步宣布提供世界第三大半導體矽晶圓製造商環球晶圓 2000 萬美元永續連結貸款、為期一年,整體來說,滙豐銀短短四個月,就已為四家台灣企業提供這類特殊貸款,金額累計近台幣 16 億元。

台北富邦銀行在 3 月初宣布與國內科技廠美律簽訂 3 年期的永續指數連結貸款,創下台資銀行首例。

緊接著玉山銀行為裕民航運新加坡公司規劃的 4475 萬美元永續指數連結貸款,在 3 月上旬獲得該公司董事會核准,玉山銀行表示,裕民航運為國內散裝航運領導廠商,積極打造綠色船隊,使用節能引擎提升環保航速效率,同時也響應政府發展綠能政策,積極擴展綠色航運業務,此案也為國內銀行承作 ESG Linked Loan 寫下新里程。

3 月底,星展台北分行則再與緯創簽署 2 年期新臺幣 10 億元的永續連結貸款。星展銀行 (台灣) 總經理林鑫川表示,星展集團為了協助更多企業將永續納入企業整體業務發展策略中,已調高針對永續金融相關業務所設定的目標,預計至 2024 年達到新加坡幣 500 億元,相當於規模超過新臺幣一兆元。

雖然永續指數連結貸款在台灣只是起步階段,但是由於將貸款利率與可持續發展的 ESG 績效表現掛鈎,等於直接為企業提供經濟誘因,又能同步加大力道推動公司積極實踐 ESG,預期將成為綠色金融的新寵兒。


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