資金行情+轉單效應 兩優勢支撐台股Q4多頭

資金行情+轉單效應   兩大優勢支撐台股Q4多頭氣勢。(鉅亨網資料照)
資金行情+轉單效應 兩大優勢支撐台股Q4多頭氣勢。(鉅亨網資料照)

台股隨美股翻揚,力拚收復季線,施羅德投信表示,第 4 季在基本面轉佳、美中貿易戰轉單效應加持下,可望吸引資金回流加碼台股,支撐台股多頭氣勢。

施羅德台灣樂活中小基金經理人詹祖光指出,美國聯準會為因應疫情對經濟的影響,持續灑錢購債力挺企業發債,日前更公開宣示,低利政策將一路延續至 2022 年,在資金充沛挹注下,激勵全球股市走揚,其中殖利率高、基本面佳的台股就成資金追捧重點市場之一。

觀察外資動態,今年上半年,外資雖在台股大舉賣超逾 6000 餘億,比起 2019 年買超逾 2400 億元,外資賣超幅度驚人,持股比一度降至 75% 以下,甚至拖累台股權值股,但隨著美中貿易戰態勢逐漸明確,外資也回頭擁抱台積電,對台股持股比率也已回升至 76.46%。

詹祖光表示,美中貿易戰讓中國積極的「去美國化」,而台股可望受惠於轉單效應,以半導體來說,中國因應美國制裁,雖然積極布局,企圖自主半導體設備供應鏈,但在中國自主供應前,短線只能依賴台日韓歐等廠商,預期可望間接促進台灣半導體產業榮景。。

根據經濟部統計,我 7 月外銷訂單 455.7 億美元,相較去年同期成長 12.4%,增幅更創下 2011 年以來新高。此外,包括工業生產、出口數量也都開始復甦,反映台股整體基本面不錯。

展望後市,詹祖光建議,投資人可尋找具備中長期結構性轉變和成長機會的標的,伺機布局中國去「美國化」趨勢而受惠的 IC 製造、設計、先進封裝類股;另外,在疫情催化下,零接觸經濟的電子商務、電競產業也續熱絡,而下半年通常是手機相關供應鏈旺季,可留意蘋果供應鏈供應商動態。

長線而言,持續看好 5G、雲端伺服器、半導體等產業,但要注意的是,如果中國的半導體發展全面受制,未來該國的電子商務、物聯網 (IoT)、人工智慧 (AI)、大數據 (Big data)、雲端運算 (cloud computing)、自駕車、智慧醫療、工業 4.0、太空計劃等將全面受拖累。


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