跟著聯準會步伐走就對了 索羅斯第二季增持公司債ETF大賺

跟著聯準會步伐走就對了 索羅斯第二季增持公司債ETF 大賺。(圖:AFP)
跟著聯準會步伐走就對了 索羅斯第二季增持公司債ETF 大賺。(圖:AFP)

華爾街有句名言:「別和聯準會對作」,但顯然大部分的對沖基金第二季操作並未遵照奉行,值得注意的是,金融大鱷索羅斯的家族辦公室則是緊緊跟隨美國聯準會的步伐押對了寶,第二季增持公司債券 ETF 獲得了豐厚的報酬。

根據索羅斯 (George Soros) 的家族辦公室索羅斯基金管理公司 (Soros Fund Management) 提交的 13F 監管文件顯示,該基金第二季增持貝萊德 iShares iBoxx 投資等級公司債券 ETF(LQD-US) 達 1.61 億美元

第二季流入 iShares iBoxx 投資等級公司債券 ETF 的資金共 5.34 億美元,除了索羅斯基金增持 1.61 億美元排名第一外,摩爾資本 (Moore Capital) 流入 1.09 億美元,排名第二。

不過,在聯準會 3 月下旬宣布計劃購買企業債券和合格的 ETF 後,大多數的基金經理還是從這檔全球規模最大投資等級公司債 ETF(LQD) 中撤出了 18.7 億美元。其中,Elliott Investment Management 減持了 4.68 億美元,Ken Griffin 的 Citadel 基金也撤出了 3.41 億美元

LQD 從 3 月下旬以來漲幅高達 20%。(來源:AFP)
LQD 從 3 月下旬以來漲幅高達 20%。(來源:AFP)

聯準會 3 月 23 日宣布購債計畫,並從 5 月中旬 至 7 月 31 日購買了 87 億美元的 ETF,目前已成為 560 億美元 LQD 的第二大持有者。而 LQD 自 3 月下旬以來漲幅高達 20%,索羅斯及湧入購買 LQD 的投資者均已獲得豐厚的回報。

JonesTrading 首席市場策略師 Michael O'Rourke 說,LQD 此波大漲並非靠基本面,主要還是靠流動性和資金流動性所驅動,在聯準會積極購買公司債券 ETF 下,帶動部分對沖基金跟風進場。


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