資金動能充沛,美國道瓊2倍ETF爆量 搶握美股漲升機會

受疫情擔憂拖累,美股上週下挫來到一個月收盤新低。看好美股跌深反彈機會,投資人 6/29 大幅搶進國泰美國道瓊正 2ETF,爆出 6 萬餘張,近 3 個月以來最大量。國泰投信指出,至上週六 (6/27),全美確診新冠肺炎人數已突破 250 萬人,部分州重新實施封鎖,但就美國經濟基本面來看,就業情形、製造業數據、耐久財訂單月增幅度都見好轉,加上聯準會本 (6) 月召開利率決策會議,重申將致力維持寬鬆貨幣政策,市場資金充沛有望支撐美股後市,預料下半年疫情舒緩後,美股有望走震盪向上格局,建議投資人可伺機運用如「美國道瓊或採兩倍做多的「美國道瓊正 2」等 ETF,掌握美股下半年漲升機會。

美國疾病預防與控制中心(CDC)近日表示,美國可能已有 2 千萬人感染新冠病毒,觀察確診病例上升,主要來自於檢測範圍擴大,儘管某些地區的陽性測試率有增加,疫情雖有再起疑慮,但整體並未進入失控狀態。

國泰美國道瓊 ETF(00668) 基金經理人蘇鼎宇指出,近期市場將大部分的焦點放在擔憂美國二次疫情爆發,但卻忽略諸多經濟數據表現良好的事實,除了就業及製造業數據好轉之外,美國最新公布的 5 月耐久財訂單月增率高達 15.8%,創下 2014 年 7 月以來最大的增幅;此外,5 月個人消費支出也大幅回升 8.2%。預料待疫情日益趨緩,美國將進入景氣行情波段,加上市場資金寬鬆依舊,充沛資金有望成為美股下檔支撐,加上下半年景氣復甦更可為股市上漲增添柴火。

整體來看,如同開車要注意氣象預報,建議投資人除了觀察市場表現,更要善選投資工具替資產趨吉避凶,如美股上週的大跌就像短暫午後雷陣雨,可運用反向 ETF 工具如美國道瓊反 1 降低豪大雨帶來的風險與波動;當豔陽要露出臉時,可利用美國道瓊正 2 (00852L) 搶進短線跌深反彈機會,而像現在進入景氣行情階段,通常行情會較為持久,則可以美國道瓊 (00668) 作為核心資產及長線投資配置。

注意:本公司基金經金管會核准或同意生效,惟不表示基金絕無風險。本公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益;本公司除盡善良管理人之注意義務外,不負責基金之盈虧,亦不保證最低之收益,投資人申購前應詳閱基金公開說明書。投資人可向本公司及基金之銷售機構索取基金公開說明書或簡式公開說明書,或至本公司網站 (www.cathayholdings.com/funds) 或公開資訊觀測站自行下載。本文提及之經濟走勢預測不必然代表本公司基金之績效,本公司基金投資風險請詳閱各基金公開說明書。

國泰道瓊工業平均指數單日反向 1 倍基金具有反向風險,其投資盈虧深受市場波動與複利效果影響,與傳統指數股票型基金不同。前述基金不適合追求長期投資且不熟悉基金以追求單日報酬為投資目標之投資人。投資人交易前,應詳閱基金公開說明書並確定已充分瞭解基金之風險及特性。

除專業機構投資人外,首次買賣槓桿或反向指數股票型基金受益憑證者,應符合臺灣證券交易所股份有限公司規定之投資人適格條件:(1) 已開立信用交易帳戶;(2) 最近一年內委託買賣認購 (售) 權證成交達十筆 (含) 以上;(3) 最近一年內委託買賣臺灣期貨交易所上市之期貨交易契約成交達十筆 (含) 以上;(4) 有槓桿、反向指數股票型基金受益憑證,或槓桿、反向指數股票型期貨信託基金受益憑證買進成交紀錄;並簽具風險預告書。

基金掛牌日前 (不含當日),經理公司不接受本基金受益權單位數之買回。投資人於基金成立日 (不含當日) 前參與申購所買入的基金每受益權單位之發行價格,不等同於基金掛牌之價格,參與申購投資人需自行承擔基金成立日起自掛牌日止期間之基金淨資產價格波動所產生折溢價風險。基金受益憑證掛牌後之買賣成交價格應依臺灣證券交易所有關規定辦理。各基金以追蹤標的指數表現為目標,除投資績效將受所追蹤之標的指數走勢牽動外,投資標的流動性、投資地區政經情勢、匯率及法規變動與證券相關商品與現貨資產之正逆價差等亦可能造成基金淨資產價值之變動或與目標表現偏離之情況,投資人宜特別注意前述風險。

有關基金應負擔之費用,包括每日進行部位調整產生之交易價格差異與交易費用及基金其他必要之費用 (如:經理費、保管費等),將影響基金追蹤表現,並已揭露於基金之公開說明書中,投資人可至公開資訊觀測站中查詢。

國泰道瓊工業平均指數單日反向 1 倍基金之反向倍數報酬率,僅限於單日,但基金可能因為每日調整投資組合、持有之證券及證券相關商品價格反應不一致、期貨價差變動、匯率變動、指數除息等因素而影響基金單日報酬偏離標的指數報酬。

國泰道瓊工業平均指數單日反向 1 倍基金之累積報酬率可能會偏離同期間道瓊斯工業平均指數相對應正向倍數或反向倍數之累積報酬。關於複利效果釋例說明如下。

國泰道瓊工業平均指數單日正向2倍基金具有槓桿風險,其投資盈虧深受市場波動與複利效果影響,與傳統指數股票型基金不同。前述基金不適合追求長期投資且不熟悉基金以追求單日報酬為投資目標之投資人。投資人交易前,應詳閱基金公開說明書並確定已充分瞭解基金之風險及特性。

除專業機構投資人外,首次買賣槓桿或反向指數股票型基金受益憑證者,應符合臺灣證券交易所股份有限公司規定之投資人適格條件:(1) 已開立信用交易帳戶;(2) 最近一年內委託買賣認購 (售) 權證成交達十筆 (含) 以上;(3) 最近一年內委託買賣臺灣期貨交易所上市之期貨交易契約成交達十筆 (含) 以上;(4) 有槓桿、反向指數股票型基金受益憑證,或槓桿、反向指數股票型期貨信託基金受益憑證買進成交紀錄;並簽具風險預告書。

基金掛牌日前 (不含當日),經理公司不接受本基金受益權單位數之買回。投資人於基金成立日 (不含當日) 前參與申購所買入的基金每受益權單位之發行價格,不等同於基金掛牌之價格,參與申購投資人需自行承擔基金成立日起自掛牌日止期間之基金淨資產價格波動所產生折溢價風險。基金受益憑證掛牌後之買賣成交價格應依臺灣證券交易所有關規定辦理。各基金以追蹤標的指數表現為目標,除投資績效將受所追蹤之標的指數走勢牽動外,投資標的流動性、投資地區政經情勢、匯率及法規變動與證券相關商品與現貨資產之正逆價差等亦可能造成基金淨資產價值之變動或與目標表現偏離之情況,投資人宜特別注意前述風險。

有關基金應負擔之費用,包括每日進行部位調整產生之交易價格差異與交易費用及基金其他必要之費用 (如:經理費、保管費等),將影響基金追蹤表現,並已揭露於基金之公開說明書中,投資人可至公開資訊觀測站中查詢。

國泰道瓊工業平均指數單日正向 2 倍基金採用指數化策略,自掛牌日起以追蹤道瓊斯工業平均單日正向 2 倍指數績效表現為目標,將每日調整投資組合,使國泰道瓊工業平均指數單日正向 2 倍基金之整體正向曝險部位貼近基金淨資產價值 200%。

國泰道瓊工業平均指數單日正向 2 倍基金之累積報酬率可能會偏離同期間道瓊斯工業平均指數相對應正向倍數之累積報酬。關於複利效果釋例說明如下。

道瓊斯工業平均指數 (Dow Jones Industrial Average Index)/ 道瓊斯工業平均指數單日反向指數 (Dow Jones Industrial Average PR Inverse Carry-Free Daily Index)(以下統稱「指數」) 是 S&P Dow Jones Indices LLC 或其關係人 (“SPDJI”) 的產品,且已授權予國泰投信使用。Standard & Poor’s® 及 S&P® 為 Standard & Poor’s Financial Services LLC (“S&P”) 之註冊商標;Dow Jones ® 為 Dow Jones Trademark Holdings LLC (“Dow Jones”)之註冊商標;這些商標已授權予 SPDJI 使用,並已再授權予國泰投信使用於特定用途。SPDJI、Dow Jones、S&P 及其各自之關係人均不贊助、擔保、銷售或宣傳國泰美國 ETF 傘型基金之道瓊工業平均指數證券投資信託基金 / 國泰美國 ETF 傘型基金之道瓊工業平均指數單日反向 1 倍證券投資信託基金,且任一方皆不就該產品之可投資性作出任何聲明,對於指數之錯誤、遺漏或中斷亦不負任何責任。