全球大殺盤 逆勢成長族群成台股不敗防線後盾

全球大殺盤 逆勢成長族群成台股不敗防線後盾。(圖:AFP)
全球大殺盤 逆勢成長族群成台股不敗防線後盾。(圖:AFP)

從美中貿易戰到武漢肺炎 (COVID-19) 疫情,台灣的優勢浮現,「國家隊」重點產業正好符合世界潮流所需,《財訊》報導盤點出台灣上市櫃公司今年前二月營收,從中找出逆勢成長的族群,在這波全球大殺盤下,誰能成為台股不敗防線的後盾。

全球疫情擴散加上油價崩跌,背後衍生出經濟衰退、地緣風險、心理恐懼,可說是市場「恐懼的總和」。各國政府推出寬鬆貨幣及財政政策,美國聯準會緊急降息至零利率,這都是救急的作法。不過,這次因疫情引發的股災,各國不計代價的政策都只能算是「消極性輔助維生」,只有疫苗和藥物,才是積極迎戰的作為。

根據《財訊》報導,在病毒得到有效的控制之前,幾個經濟及產業上的變化,將是投資的線索。第一,過去二、三十年全球化改變產業生態,如今,在有效治療方式出現前,全球化將持續朝反時針方向逆轉,包括航空、旅遊、傳統娛樂業的衰退。

第二,中國應對疫情的方式,令外國及外企心生畏懼,重要的科技、製藥業供應鏈將加速外移出中國。第三,這次因疫情產生的供應鏈外移,與美中經濟戰供應鏈外移(以科技為主)最大的不同在於「建立戰備物資」,這次口罩、醫材、藥品受制於中國製造的窘境,已經讓各國認知到,醫療用品、藥品、食物都是重要戰略物資,成本不是唯一因素,必須建立自己的供應鏈。

第四,台灣與美國的關係日益緊密,此次再因抗疫成績亮眼受全球關注,政府有效率、居住安全好、企業穩定、保護智慧財產權等,長期都將為台灣加分,帶來新機會。台灣不僅具備地理位置上的優勢,更在半導體、通訊、醫材及藥物、航太等戰略物資供應鏈扮演重要角色。

疫情當前,美中貿易協議是否如期執行,還看不出來,但美中科技對抗,經濟地位的老大之爭是不會結束的,雙方各自用國家力量支持重點產業,台灣也一樣,國家隊的力量從過去的半導體,到現在的通訊、風電、航太產業。而政府退休基金、壽險基金、甚至國安基金的護盤動作,必定也優先著墨這些股票,將是選股的重要參考。

(圖表:財訊提供)
(圖表:財訊提供)

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