〈觀察〉全球央行接力降息救市 優利存款下架潮蠢蠢欲動

全球央行接力降息救市,優利存款下架潮蠢蠢欲動。(鉅亨網資料照)
全球央行接力降息救市,優利存款下架潮蠢蠢欲動。(鉅亨網資料照)

武漢肺炎疫情在歐美大陸持續擴散,全球央行輪番降息救市,市場預期我中央銀行 19 日降息機率大增,在利率持續探底、市場資本支出萎縮等衝擊下,銀行存放利差將進一步壓縮,屆時恐掀起台外幣優利存款下架潮。

本週即將進入全球央行超級週,美國聯準會繼本 (3) 月初閃電降息 2 碼,隨著疫情加劇、油價崩跌,預估 18 日聯準會將再出重手,在美國、英國、澳洲等央行接連降息後,市場預期我央行本週跟進降息是箭在弦上。

在全球央行接力降息下,多數銀行已開始滾動式檢討優利存款方案,以數位帳戶存款來說,銀行通常每半年會視市況決定是否加碼或調整利率,但日前已有銀行公告,如遇重大市場變動或不可抗力等因素,銀行可隨時調整利率,並在公告後翌日生效,反映銀行對市場可能持續降息的預期心理。

儘管降息未必能有效刺激經濟動能,但在市場一片降息聲浪下,民眾存款利息、保單宣告利率早已率先反映降息效應而縮水,以美元優存來說,過去兩年銀行著眼於外幣高存放利差,瞄準海外放款市場,頻繁力推美元優利大舉吸收存款,利率至少 2% 起跳,吸引散護資金瘋狂搶存。

但就在聯準會日前無預警大幅降息 2 碼後,部分銀行避免資金成本過高、加上散戶搶存兩股力道推升下,讓銀行調降美元存款牌告利率,優存專案更因此提前下架。

而國人偏愛的利變型保單宣告利率,在金管會去年出手整頓,加上市場利率下滑推波助瀾,使得宣告利率直直落,儘管目前新台幣保單的宣告利率仍守住 2 字頭,但只要台灣跟進美國降息,屆時勢必讓宣告利率跌破 2 字頭。

銀行主管說,受肺炎疫情衝擊,美國這波降息來得又急又快,不只壓縮銀行外幣存放利差,美國 10 年期公債利率一路下挫,也讓手上有龐大美債投資部位的銀行投資收益大縮水,恐嚴重衝擊銀行第 1 季獲利動能。

銀行主管坦言,疫情延燒下不只餐旅、觀光與航空哀鴻遍野,其他產業也可能因為終端需求萎縮受拖累而減少資支出,屆時將削弱銀行放款業務,進而壓縮獲利,考量資金成本與存放利差,未來調降存款利率可說勢在必行。


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