美制裁華為會議本周登場 市場緊盯台積電受影響程度

美制裁華為會議3/11登場 市場緊盯台積電受影響程度。(圖:AFP)
美制裁華為會議3/11登場 市場緊盯台積電受影響程度。(圖:AFP)

美國政府原定 2 月底召開的內閣層級會議,改期至 3 月 11 日,會中將擬定對中國與華為方針,傳將進一步加大施壓力道,對企業出貨華為採取更嚴格規則,由於華為是晶圓代工龍頭台積電 (2330-TW) 大客戶,市場將密切關注對台積電的影響。

美國政府此次將召開的高層級會議,聚集包括商務部、國防部、國務院、財政部等重要部會首長,擬定對中國及華為的方針,可能擴大限制力道,如將源自美國技術比例限制標準降至 10%,或修改外國直接產品規定,要求使用美國晶片製造設備的外國廠商,須獲美方批准,才可出貨晶片給華為。

外資計算,在目前定義下,技術含量規範不包括設備,台積電來自美國技術含量不到 5%,就算限制標準降至 10% 以下,也不會對台積電造成影響,不過,若將含有美國技術含量的設備也納入計算,台積電源自美國技術比重就會提升至 17%。

外資指出,華為在中國智慧型手機市占率高達 4 成,在全球網路建設市占超過 3 成,也是全球建構 5G 通訊網路的重要角色,若華為發展 5G 腳步受阻,整個產業鏈都會因此受衝擊。據外資估算,華為占台積電營收比重約 15%。

外資認為,雖然台積電還有蘋果、高效運算訂單、AMD 與持續成長的物聯網需求挹注,但若美國提升禁令,將使台積電今年營運成長趨緩,不易達成營收年增 2 成的目標。

此外,近期市場傳出,華為因手機庫存量偏高,縮減對台積電的 5G 晶片訂單,外資認為,台積電獨霸全球 7 奈米晶圓代工市佔率,且 5 奈米量產進度與良率也相當順利,另一方面,在 5G、物聯網等需求推升下,高階製程晶片供不應求,華為縮減訂單雖可能使台積電第 2 季營運存在下修財測風險,但短少的訂單可望由其他客戶補足。


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