難逃疫情毒手 武漢肺炎恐扼殺晶片業脆弱的復甦

武漢肺炎疫情可能扼殺晶片業脆弱的復甦。(圖:AFP)
武漢肺炎疫情可能扼殺晶片業脆弱的復甦。(圖:AFP)

源自中國的武漢肺炎疫情在世界各地蔓延開來,令人擔心可能演變成全球公衛危機,華爾街日報報導,這可能威脅到晶片業剛萌芽的復甦,晶片股儼然成為疫情下最脆弱的族群。

南韓疫情尤其嚴峻,目前確診人數超過 1000 例,已是中國以外確診病例數最多的國家,這很可能威脅到晶片產業才剛浮現的復甦,這個產業的龍頭包括三星電子和 SK 海力士。根據市調公司 TremdForce,去年記憶體晶片價格幾乎腰斬,最近幾個月隨著業者控制供給,價格開始回升。

由於記憶體晶片的生產高度自動化,目前大致未受干擾,不像汽車業必須實施一些防疫措施而受到限制。但假使疫情繼續惡化,不能排除未來的生產也會受到干擾。

市場對智慧手機、電腦等設備的需求更令人擔憂。在中國封城等各種管制措施下,許多民眾只能待在家中,電子產品銷量大幅下滑。研究公司 Canalys 日前表示,中國本季的智慧手機銷量可能前一季減少 40-50%,個人電腦銷量預料也會下滑 20%。

如果疫情無法獲得控制、而且蔓延到其他主要經濟體,甚至會打擊企業對資料中心的投資,這正是記憶體晶片一大需求來源。

電子產品供應鏈受到干擾,也將打擊市場對記憶體晶片的需求。蘋果公司 (AAPL-US) 日前表示本季可能無法實現營收目標,原因是一些代工廠旗下中國工廠關閉。任天堂 (7974-JP) 本月稍早警告 Switch 遊戲主機出貨延遲,也是因為無法從中國採購某些零組件。南韓和日本都是重要的零組件出口大國,而這兩國都處於疫情升溫的階段。

不只如此,市場對記憶體晶片價格反彈也抱持著高度期待。即使三星電子股價一度因疫情大跌,去年初迄今股價仍累計上漲 50%,SK 海力士漲幅更達到 62%。但這波剛萌芽的復甦看來卻和他們身處的產業一樣脆弱,代表投資人或許到了該獲利了結的時候。

 


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