別只看台積電、鴻海！ 「AI第二梯隊」即將翻倍起飛？低基期飆股名單曝光！

美國「20%+N」的對等關稅政策，像一記悶棍打在台灣傳統產業頭上，讓工具機、機械、螺絲、腳踏車、紡織成衣這些傳統產業叫苦連天。江江把話說得更白一點，請想像一下，你是一個賣雞排的老闆，一塊雞排賣 60 元，利潤 20 元。突然，房東跟你說，除了原本的房租，每賣一塊雞排要再多抽 20% 的「特別管理費」，也就是 12 元。這下你的利潤只剩 8 元，你該怎麼辦？漲價？客人可能就跑去隔壁買珍奶了。不漲價？你可能這個月就要吃土了。現在，美國對台灣課徵的「20%+N」對等關稅，就是這個概念的放大版。

這波壓力不是單一事件，而是多重疊加：價格競爭力下降、資金轉型壓力大、外部市場需求衰退，再加上地緣政治風險。台灣工具機公會直言，和日韓比，我們的稅率太高，盼政府用外交途徑談判。彰化水五金協會理事長也說，台幣不能持續升值，否則兩個月後問題會爆發。這些傳統產業短期內難以轉型升級，甚至有中小企業倒閉危機。政府雖然在推科技整合，像導入 AI、IoT、數據中台來提升效率、降低成本，但這需要時間。對我們一般投資者來說，這意味著傳產股短期會弱者恆弱！

反應在股市上，疊加關稅消息一出，台股並未見重挫，資金反而像潮水般從傳產、非電子股更集中流向 AI 相關個股。這是為什麼？

為什麼現在非 AI 不投資？

• 出口數據亮眼，主角全是 AI 相關科技股，台灣出口創下 15 年來最快增速，年增 42％，其中晶片與電子零組件大幅攀升，出口至美國更飆增 63％！顯見全球搶 AI / 高階運算設備需求仍十分強烈。
• 傳產崩盤 vs AI 持續吸金的 contrasting 劇本：傳統產業面對關稅、外移，訂單減少，在壓力鍋中苦撐；但 AI 和半導體卻接到「爆單」，市場結構翻轉，你還願意繼續守著那些可能賠錢的老產業嗎？

鎖定具「低基期」＋有 AI 潛力的中小型股

根據最新報導，台灣計劃推出「十大 AI 基礎建設項目」，預計帶動經濟成長 5100 億美元。 護國神山台積電 (2330-TW) 股價已反應利多創歷史新高。AI 晶片需求強勁，讓整個供應鏈水漲船高。江江要提醒大家：現在「避開傳產坑洞，轉向 AI 相關的中小型股」絕對還來的及，尤其是那些低基期、有爆發力的 PCB、散熱、CPO、BBU、機器人概念股。別再死抱著走弱的套牢股了，換股操作，才能守住你的財富！

記住一個原則：尋找「低基期」的潛力股。鎖定還趴在相對低檔的區域，但未來成長潛力巨大的公司。這就像在明星崛起前就成為他的粉絲，成本最低，回報最大。

以下是幾個值得你重點關注的 AI 相關領域：

⊙PCB：如果說 AI 晶片是大腦，那高階 PCB 就是串連全身的神經系統。AI 需要更高速、更複雜的運算，對 PCB 的層數、材料、技術要求也更高。這是 AI 硬體最基本的「地基」。低基期觀察名單：博智 (8155-TW)、訊得 (6438-TW)

⊙散熱：AI 晶片是「吃電巨獸」，運算時會產生驚人熱量。如果散熱做不好，輕則降速、重則燒毀。因此，高效能的散熱方案（如水冷、浸沒式散熱）成為剛性需求，就像超級跑車需要頂級的冷卻系統。低基期觀察名單：高力 (8996-TW)、鴻準 (2354-TW)。

⊙CPO：這是 AI 時代的「數據高鐵」。當數據量大到傳統銅線無法負荷時，就需要用「光」來傳輸。CPO 技術就是把光通訊模組和晶片封裝在一起，讓數據傳輸零延遲。這是解決 AI 數據瓶頸的關鍵技術。低基期觀察名單：訊芯 (6451-TW)、眾達 (4977-TW)、上詮 (3363-TW)、華星光 (4979-TW)、波若威 (3163-TW)。

⊙機器人：AI 的最終體現，就是能與物理世界互動的智慧機器人。從工廠產線的自動化手臂，到物流中心的揀貨機器人，甚至是未來的居家照護機器人，這是一個充滿想像力的巨大市場。低基期觀察名單：廣明 (6188-TW)、和大 (1536-TW)、鈞興 (4571-TW)、達明 (4585-TW)、羅昇 (8374-TW)。

你若還不知道該如何應對盤勢變化、不知逢低卡位那隻股？手上持股不知如何操作。那建議你務必要鎖定江江在 Line @，將有更進一步的訊息給大家了解。想了解還未起漲的市場主流，同步了解大盤多空轉折點及學習預測技術分析，都可加入密切鎖定 Line@粉絲團關注。

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文章來源：摩爾投顧－江國中分析師

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