風險大時買基金有撇步 運用申購轉換招數 股債六四配置為宜

風險大時買基金有撇步 運用申購轉換招數 股債六四配置為宜。(圖:AFP)
風險大時買基金有撇步 運用申購轉換招數 股債六四配置為宜。(圖:AFP)

儘管武漢肺炎疫情仍未獲得有效控制,中國復工狀況也不盡理想,全球風險性資產仍無畏其對經濟可能帶來的衝擊,近期表現依舊強勁。「鉅亨買基金」表示,雖然復工率仍低,對依賴中國製造的大型企業有影響,不過,預期屬於短期性,建議投資人可利用震盪機會,運用轉申購或轉換的方式,重新調整投資組合,或以定期定額的方式進場佈局,股債配置則建議六四比例。

國際貨幣基金 (IMF) 最新監測報告指出,重申全球經濟今年將觸底反彈,美國 Fed 官員對美國經濟也日益樂觀,加上中國將採取更多的提振措施來緩解疫情對經濟造成的負面影響,皆為股市加持信心與多頭動力。

「鉅亨買基金」總經理張榮仁分析,從目前全球公布經濟數據來看,美國經濟表現最強勁,且已公布的企業獲利多數優於預期,加上 FED 低利率政策仍會維持一段時間,將支撐美股後市;另外,全球央行同步持續寬鬆貨幣政策,也有利減緩疫情對全球經濟所造成的衝擊,建議投資人可佈局美股基金及全球股票基金。

陸股方面,雖然在年後開盤重挫一天之後即強勢反彈,不過,張榮仁認為,主要是中國自春節過後即對市場持續投放資金,維持市場資金充裕,但由於中國境內疫情發展仍不明朗,疫情對中國經濟衝擊有多大仍待觀察,不確定性相對較其他市場高,提醒投資人儘量避免過度搶短;若真想佈局中國市場,建議採定期定額方式建置部位,以分散投資風險。

至於債市方面,由於美國公債殖利率仍維持在低檔水準,在利差的誘因下,使新興市場債券更受投資人青睞。張榮仁表示,新興市場債券除了本身波動程度較低的優點外,還有大部分新興市場國家仍處於降息中的優勢,具有進可攻、退可守的特性,是資產配置中不可或缺的重要一環。

觀察這波疫情從 1 月 17 日開始受到關注,至近期股價最低點的 2 月 3 日,這段期間新興市場股市下跌 7.5%,全球股市與已開發國家股市也都下跌近 3%,全球高收益債券略微下跌 0.6%,而新興市場債券則是逆勢上漲 0.6%。

由於疫情尚未獲得有效控制,市場仍存在不確定性,張榮仁建議,資產仍需做適當的配置以因應隨時可能的變化,建議股債以六四比例進行配置,並建議投資人在進行投資組合調整時,可利用「鉅亨買基金」的轉換或轉申購方式進行調整,會比自行賣出再買入更有效率,目前「鉅亨買基金」單筆轉換 10 萬元還可享有零手續費的優惠。另外,也可善用「鉅亨買基金」的紅利點數,做為申購股票型基金時手續費折抵時使用,由於紅利點數的使用都有時效,想進場佈局的投資人要趕快把握機會。


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