〈觀察〉高滲透率+高本土化 台灣成外商壽險沙漠

來台 30 年的保德信人壽規劃在今年底出售台灣子公司，替台灣保險市場再投震撼彈，讓人不禁好奇，為何在「保險滲透率」高居全球之冠的台灣，卻讓外商壽險業者接連喊撤，在台灣保險市場高度本土化，加上保險滲透率長年高居全球之冠，讓外商壽險業者決定棄守，轉戰具開發潛力的新興市場。

2008 年金融海嘯爆發以來，包括 ING 安泰、荷商全球相繼宣布退出台灣市場；近年則有安聯人壽以 1 元價格將 7.8 萬張保單賣給中國人壽，以及第一金人壽大股東英傑華集團將股份全數賣給第一金，第一金人壽改由第一金完全持股，外商壽險撤離台灣市場始終未曾間斷。

目前台灣只剩 7 家外商保險公司，市占率從全盛時期的 3 成以上到現在不到 1 成，到底是什麼原因讓，保險市占率連續 12 年高居全球之冠的台灣儼然成為外商壽險墳場？

根據外商壽險的說法，撤離台灣原因不外乎與母集團經營策略、因應會計準則等財務規畫有關，但實際上外商壽險在台灣水土不服主要與台灣市場過度集中本土化有關，本國壽險挾主場優勢，加上集團龐大資源助攻，讓原本規模就小的外商壽險在保險滲透率極高的台灣獲利有限，只能黯然退場。

壽險公會資料，從新契約保費收入來看，市占率前五大幾乎都由富邦、國泰、南山等本土壽險公司包辦，外商壽險市占率幾乎低於 10% 排名屈居本土壽險之後。以保德信人壽為例，截至去年底新契約保費共 33.4 億元，市占排名第 20 名。

市場人士指出，台灣本土壽險有母公司金控集團資源加持，不論是商品包裝、銷售通路、資金挹注都比外商壽險具備競爭力，這些都是外商壽險相對欠缺的競爭條件，在市場飽和與競爭愈發激烈情況下，讓外商壽險母公司集團選擇棄守台灣，轉進更具開發潛力的新興市場。