〈觀察〉記憶體業今年迎好年 台廠新製程技術將問世

歷經一年多的景氣循環，記憶體大廠庫存去化有成，加上供給端新增產能有限，今年受惠 5G 時代來臨，供需將趨於平衡，甚至可望供不應求；隨著產業將迎來好年，台廠今年也將陸續有新製程技術問世，搭上產業景氣步入上升循環的多頭行情。

過去一年多以來，DRAM 原廠去化庫存有成，除去年第 3 季旺季需求順利啟動外，市場新產能也有限，在 5G 需求帶動下，加上智慧音箱、4K/8K 電視、ADAS(先進駕駛輔助系統)、物聯網與人工智慧等，也將持續推升 DRAM 需求，業者看好，今年 DRAM 供需將趨於穩定，下半年甚至可能供不應求。

NAND Flash 除供應商庫存持續下降、供給成長也保守，同樣受惠 5G 需求驅動，加上筆電搭載 SSD 比重與容量顯著提升，資料中心客戶也積極備貨，且次世代遊戲主機將搭載 SSD 規格提升等，均成為刺激 NAND Flash 需求增溫的動能，今年 NAND 價格可望走出去年雪崩慘況、穩健向上，下半年也可能面臨供給短缺情況。

就在記憶體產業景氣將走出去年谷底之時，台廠新製程技術也將在今年相繼問世。旺宏 NOR Flash 與 NAND Flash 產品線，一路走來均堅持自主研發技術，去年成功量產 19 奈米 SLC NAND Flash，持續追趕 NAND Flash 大廠腳步，第一批產品 SLC NAND Flash 4GB 產品已出貨美國機上盒大客戶。

除 SLC NAND 外，旺宏今年下半年將量產 48 層 3D NAND Flash，屆時遊戲機大客戶也可望採用，旺宏並預計於 2021 年量產 96 層 3D NAND、2022 年量產 192 層 3D NAND。

華邦電 (2344-TW) 擁有工研院技轉背景，早期 DRAM 製程主要來自由英飛凌分割出來的奇夢達授權，但在奇夢達倒閉後，華邦電買下其 46 奈米 DRAM 製程技術，成為其自主研發基礎，而後成功自主開發 38 奈米技術，並於 2018 年第 4 季開始小幅量產 25 奈米 DRAM 製程技術。

然而，2018 年第 3 季起，DRAM 產業受美中貿易戰影響，加上終端需求趨緩，且供給端集中在下半年開出，DRAM 價格在第 4 季終結連 9 季上揚態勢，而華邦電 25 奈米製程量產的時間點，剛好碰上 DRAM 市況反轉。

受到 DRAM 市況不佳影響，華邦電 25 奈米新製程轉進較為辛苦，客戶端驗證速度趨緩，價格壓力也更大，去年第 2 季 25 奈米占整體 DRAM 營收占比僅約 2%，但第 3 季起受惠傳統旺季需求順利啟動，到第 4 季時占比已成長至 6%，惟受到 DRAM 價格下滑衝擊，加上 25 奈米開發成本高，第 4 季單季營運因此轉虧。

不過，華邦電看好，25 奈米製程良率本季將趨於穩定，新製程轉進可望逐步步入軌道；而為下世代 20 奈米技術做準備，華邦電也將在中科 12 吋廠進行新製程研發，新設備裝機導入預計今年第 2、3 季可望到位。

南亞科 (2408-TW) 目前主力為 20 奈米製程技術，來自美光授權，今年初並宣佈成功開發出 10 奈米級 DRAM 新型記憶胞技術，再度走回自主研發之路，第一代 10 奈米級前導產品 8Gb DDR4、LPDDR4 及 DDR5，涵蓋消費型、低功率與標準型產品，預計今年下半年陸續進入試產。

第二代 10 奈米級製程技術已進入研發階段，預計 2022 年前試產，也會開發第三代 10 奈米級製程技術，確立下世代 10 奈米級 DRAM 將採用自主研發技術，不再走授權，擺脫動輒上百億元的授權金與專利費用。

雖然目前台廠在 DRAM 與 NAND Flash 市場，市占率仍不高，不過，隨著各家記憶體廠自主研發的新製程技術陸續量產，與大廠間的技術差距也逐步縮小，而受惠 5G 商機推升產業需求揚升，今年記憶體將迎來好年，新製程技術的轉進也可望搭上這波景氣上升循環，趁勢起飛。