想好好退休？債券ETF幫忙達陣

去 (2019) 年很火熱的韓國電影《寄生上流》最近榮獲奧斯卡金像獎，再度登上話題。如同劇中展現，躋身上流社會，是多數人夢想。法人認為，與其寄生上流，還不如自己打拚，利用債券 ETF，讓自己成為「富一代」，尤其是月配息債券 ETF，有助於現金流量管理，每月都能獲得存債感。

台灣人喜歡購買配息型基金、愛存股，顯示國人特別青睞穩定收益型產品，除了配息基金、高殖利率優質股票，同樣具有配息機制的債券 ETF 也同樣受到市場追捧，截至 2 月 15 日，已有 99 檔債券 ETF 上櫃，發行規模超過上兆元新台幣，投資標的類型相當多元化，追蹤指數包括美國公債指數、中國政策金融債指數、產業型公司債指數、新興市場債券指數等。

由於債券 ETF 投資目標為追蹤、複製指數績效表現，買 1 張債券 ETF 等於買標的指數一籃子成分債券，所以債券 ETF 能夠獲得穩定債息收益，成為核心資產配置的不錯選擇。

中信投信固定收益投資科主管張勝原表示，債券 ETF 提供配息，且配息來源不來自於本金，除了協助投資人享受到相對穩定的收益外，投資標的以跨國優質企業為主，讓投資人簡單成為龍頭企業的投資人。

他以台股市場唯二檔月配息債券 ETF 中信高評級公司債 (00772B) 與中信優先金融債 (00773B) 為例，中信高評級債投資範圍包含亞馬遜、微軟、Apple 等一籃子優質企業，特色為信評較佳、與股市相關性低，適合長期配置。而中信優先金融債的標的為投資等級以上的優先順位金融債，讓投資人一手掌握如摩根大通、高勝、巴克萊等大型投資銀行，相較金融股具分散性與稅負優勢，適合做存債工具。

以中信高評級公司債 (00772B) 的最新指數殖利率 3.03% 來估算，假設投入新台幣 100 萬，每年累計配息金額約 30,300 元（100 萬 * 3.03% = 30,300 元）。他認為，隨著台灣步入超高齡社會，退休議題成為市場中重大議題，月配息債券 ETF，對於退休族或是一般民眾進行現金流量管理，都是更好的選擇，每月獲得存債感。

為了讓民眾能夠每月有現金流進帳，中信高評級公司債 (00772B) 與中信優先金融債 (00773B) 預計 3 月底正式啟動月配息評價，若是現在進場，將可以銜接 2 月底最後一次季評價，自 4 月起月月領息。

張勝原表示，近期新冠肺炎引發市場恐慌情緒蔓延，在疫情尚未有效控制之前，資產配置納入高評級的債券 ETF，可達到風險分散、降低資產波動等效用，同時做好現金流的管理。