〈分析〉5G、遊戲機、汽車電子需求噴!記憶體今年要否極泰來

記憶體今年要否極泰來 (圖片:AFP)
記憶體今年要否極泰來 (圖片:AFP)

隨著 5G、AI、深度學習、資料中心與雲端伺服器、汽車電子、行動虛擬實境等應用成長動能逐漸釋放,再加上今年遊戲機市場進行改朝換代,結合記憶體大廠節制地擴充產能,有機會使記憶體市場一掃 2019 年重挫的陰霾。

資料來源: 中國國金證券, 鉅亨網製圖 (單位: 10 億美元)
資料來源: 中國國金證券, 鉅亨網製圖 (單位: 10 億美元)

從去年第 4 季起,記憶體價格已開始回溫,再加上今年初,三星與鎧俠分別發生工廠跳電與火廠的意外,已讓 NAND Flash 與 DRAM 報價有加速上漲的跡象。

資料來源: DRAMexchange, 單位: 美元
資料來源: DRAMexchange, 單位: 美元

根據 Trendforce 的預估,由於 NAND Flash 產能成長幅度不及需求成長幅度,因此認為今年度 NAND Flash 市況將明顯優於去年。

(資料來源: IHS) 全球 NAND 供需情況
(資料來源: IHS) 全球 NAND 供需情況

不過目前各記憶體大廠庫存仍高達四个月以上,所以還是需要經歷一段去化庫存的時間。而在去化庫存之後,記憶體市場將呈現更明顯的價漲量增趨勢。

資料來源: 中國國金證券
資料來源: 中國國金證券

同時,對於今年記憶體的資本支出,全球主要大廠均有所節制,已連續兩年呈現衰退,這更有利於今年記憶體價格的反彈。

資料來源: DRAMeXchange, 鉅亨網製表
資料來源: DRAMeXchange, 鉅亨網製表

看到需求端方面,占 NANA Flash 最大應用比重的 SSD 市場,依 TrendForce 調查顯示,因 Client SSD 合約價自高點連跌 7 季,使其與傳統硬碟的成本差距不大,帶動去年第 2 季起 NB 電腦搭載 SSD 的比重及容量均明顯提升,而這個市況將在今年延續下去。

此外,今年兩大遊戲機製造商 SONY 與微軟均將推出次世代遊戲主機,新機型均改採 SSD 取代傳統硬碟,在「新增」需求的助漲下,業界更看好 NAND Flash 今年價格走勢。

(資料來源: IHS)
(資料來源: IHS)

至於另一大需求 - 手機市場,產業界已預估今年 5G 手機將進入成長爆發期,可望帶動行動記憶體大幅成長。外資券商預測 2020 年,5G 智慧型手機銷量將達到 1.77 億支,有機會帶動高階行動記憶體需求成長 45%,至於整體行動記憶體需求則將增長 22%。

(資料來源: IHS)
(資料來源: IHS)

AI、5G、IoT 的發展延伸出更多的科技應用,特別是在進入到 5G 世代後,將產生大量的數據資料,如 4K、8K 等普及化,不論是人為產生,還是機器產生,都需要佔用大量儲存空間,也將刺激記憶體需求不斷成長。


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