ESG投資績效優於全球股市 長期投資前景俏

氣候變遷議題將讓全球經濟與產業結構面臨重新調整。(圖:AFP)
氣候變遷議題將讓全球經濟與產業結構面臨重新調整。(圖:AFP)

ESG 投資報酬率比一般股市還要好!根據統計,過去 12 年中,MSCI AC 全球 ESG 領導者指數有 10 年的績效優於全球股市。法人認為,氣候變遷將成為未來影響公司競爭及股價表現的重要因素。

近年來 ESG(環境、社會與公司治理) 已成為投資市場中的顯學,且有越來越多實證研究顯示納入 ESG 因子有助改善投資績效。根據統計,MSCI AC 全球 ESG 領導者指數 2019 年上漲 27.89%,優於 MSCI AC 世界指數上漲 27.30%,過去 12 年中有 10 年 MSCI AC 全球 ESG 領導者指數的績效領先全球股市 (資料來源: MSCI,美元計價,2008 年~ 2019 年)。

富蘭克林坦伯頓基金集團表示,在當今各種 ESG(環境、社會和公司治理) 議題當中,市場普遍認為最關鍵、影響最大且涵蓋層面最廣的議題就是氣候變遷,隨著氣候變遷對社會與經濟的影響日益顯著,它將成為未來影響公司競爭及股價表現的重要因素。

富蘭克林坦伯頓全球氣候變遷基金經理人馬丁 ‧ 布盧門表示,氣候變遷議題將讓全球經濟與產業結構面臨重新調整,向低碳世界的轉變將同時創造「贏家」和「輸家」,在較低的碳排放下,創造較高經濟價值的企業已經開始獲取成效。

富蘭克林投顧也指出,氣候變遷、ESG 或低碳經濟將是 2020 年代投資關鍵字之一,隨著此議題影響與日俱增,投資於能夠應對氣候風險與機會的投資標的,不僅能提早做好因應未來趨勢的準備,避開可能的風險並從中發掘獲利機會,建議投資人將側重氣候變遷主題的全球股票型基金納入投資組合的一環,單筆投資或定期定額皆可,掌握長期成長機會。

有鑒於氣候變遷議題對環境將對社會經濟造成重大影響,2018 年 3 月 5 日起,富蘭克林坦伯頓歐元全球基金更名為富蘭克林坦伯頓全球氣候變遷基金,投資策略調整為聚焦於認可並適應因為氣候變遷以及各行業資源枯竭所帶來的長期金融風險和機會。

不同於過去的綠能或替代能源等單一產業型基金,富蘭克林坦伯頓全球氣候變遷基金屬於全球型股票型基金,投資策略同時涵蓋氣候變遷議題與價值投資的機會,幫投資人發掘兼具氣候變遷特質及評價面吸引力的標的。

富蘭克林投顧指出,氣候變遷相關議題,現階段有三大投資主軸,值得留意,包括氣候變遷解決方案:提供減少廢棄物、資源及碳強度等解決方案以補救氣候變遷影響的公司,例如再生能源、提高能源效率、水資源管理、永續運輸、永續農林業、氣候金融等。

位於轉型期的公司:資源密集產業中位於轉型期的公司,調整業務使其能適應於廢棄物、資源及碳強度於可持續水準,例如公用事業或原物料產業。

具備轉型彈性的公司:擁有永續經營模型的公司,已做好準備迎向較低碳排放與低資源密集的未來,包括醫療或電信產業,這些公司盈餘受到未來碳稅價格上漲的影響很小。


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