〈觀察〉業者樂看下半年 記憶體市況正向發展態勢確立

三星Flash晶片。(圖:AFP)
三星Flash晶片。(圖:AFP)

記憶體市場近來受日韓貿易戰影響,加上大廠相繼表明欲擴大減產幅度,且第 3 季將步入電子產業需求旺季,產業供需結構可望明顯改善。雖然近期市場對於日韓貿易戰因素帶動的市況轉佳,憂心僅短期反彈的雜音不斷,但隨著上周華邦電 (2344-TW)、旺宏 (2337-TW)、威剛 (3260-TW) 等記憶體廠,紛紛釋出看好下半年營運優於上半年的展望,市況正向發展的態勢已確立。

日本政府從 7 月起,對半導體及面板關鍵化學材料出口至韓國祭出限令,包括三星半導體、SK 海力士等記憶體大廠,營運都受影響,市場認為,在韓廠缺乏關鍵化學材料,市場產能減少下,有助記憶體供需情況獲改善,價格也可望因此止跌回溫,但市場仍憂心,可能僅是短期供給縮減預期心理,所帶動的價格反彈。

不過,韓廠 SK 海力士上周宣布將從今年第 4 季起,擴大縮減 DRAM 產能,並減少 NAND Flash 投片量由原定的 1 成至 15%,且三星繼先前傳出減緩平澤 P2 新廠投資腳步後,又傳可能接續在 SK 海力士之後,宣布減產 NAND Flash。在大廠相繼減產下,有助進一步改善供需情況,再為供過於求的記憶體市場增添利多消息。

華邦電去年第 4 季以來,產能跟著訂單需求開動,使第 1 季平均稼動率低於 80%,但 6 月中旬已回升至約 85%。總經理詹東義表示,目前包括 DRAM、Flash 市場需求均相當強勁,相信營運谷底已過,第 3 季起將全能生產,下半年營運將優於上半年。

旺宏第 2 季產能利用率約 94%,總經理盧志遠指出,近來 NAND Flash、NOR Flash 需求均有所成長,且 NAND 價格已反彈回穩,NOR 則持穩。看好第 3 季適逢傳統營運旺季,出貨量將優於第 2 季,下半年營運將較上半年樂觀,且各產品線動能均相當強勁。

而威剛則預期,先前搶在 NAND Flash 及 DRAM 價格反彈前,搶先佈局的貨源,可望逐步反映在第 3 季業績上,且將逐月發酵,旺季效應可期,帶動下半年營運明顯優於上半年。威剛並看好,今年 DRAM 及 NAND Flash 現貨價已在 6 月落底,合約價可望於 7 月跟進落底。

市場先前預期,記憶體價格短期雖止跌反彈,但長期價格要有所支撐,仍得視大廠庫存去化程度,及第 3 季旺季需求力道。不過,在訂單增溫下,業者對第 3 季旺季需求均樂觀看待,並看好下半年會比上半年好,而大廠庫存去化的速度,也優於外界先前預期,記憶體市況可望走出近 1 年的景氣修正期,逐步邁向上升循環。


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