〈道瓊暴跌800點〉美股恐慌指數VIX 升至2月份以來新高

(圖:AFP)
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據《彭博社》報導,華爾街的「恐慌指數」大幅上升,是自 2 月份以來的最大幅度,引發市場再次意識到美股似乎開始出現「危機重演」。

波動率指數 (CBOE Volatility Index, VIX) 在週三 (10 日) 上升 44% 至 22.96,相較今年 2 月初的峰值 37.32 還有一段距離。然而 VIX 指數暴漲之速度,可能會讓市場的多方開始停下腳步。

VIX在昨日上升44%至22.96 (圖:彭博社)
VIX 在昨日上升 44% 至 22.96 (圖: 彭博社)

今年夏季 VIX 大多數時間低於 15,然而 VIX 在週一 (8 日) 就攀升至 18.38,是自 6 月 28 日以來的最大升幅。恐慌指數在三日內上升了 58%,期貨則是在過去兩個交易日中的曲線都有所反轉,表明投資者預期股市將在近期出現更多動盪。

Schaeffer 投資研究公司的 Todd Salamone 表示,VIX 升至 18.66 以上將是關鍵。他在一份報告中寫道,達到該區域意味著未來幾週波動性將進一步上升。在先前的牛市中,VIX 的平均值略低於 18。

季節性也可能是造成 VIX 上升的原因之一。歷史經驗來看,VIX 通常在夏季保持較低水平,僅在 9 月到 11 月份達到峰值。然而,部分專家也將它做為衡量股市的指標。

「我更專注於三個月的曲線,」Jones trading Institutional Services LLC 的 Dave Lutz 在一封電子郵件中表示,向前傾斜的 VIX 曲線,「往往是超賣的信號。」

Evercore ISI 的技術分析主管 Rich Ross 也表示:「在 VIX 處於 6 個月以來的高點且債券市場關閉的情況下,會帶來恐慌性賣壓。」


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