許愷：從個人云挖掘安全、數據、共享的無窮可能

大數據產業已進入高速成長期，至少是5年以上的投資機會。今年以來利好政策不斷加碼，《十三五規劃建議》明確提出實施國家大數據戰略；同時國內外大事件催化，云計算商業模式得到驗證。在此背景下，A股市場大數據板塊漲幅居前。長遠來看，大數據作為互聯網經濟的內核，將長期伴隨其發展。參照國務院《促進大數據發展行動綱要》的規劃，2020年“大數據+各行業”的應用興起，所以大數據是5年以上的投資機會。

大數據投資的時間路徑和價值路徑。根據《大數據綱要》提出的目標，到2020年要培育10家國際領先的大數據龍頭企業。在國家政策的大力扶持下，大數據產業鏈上的資源、技術、應用三類企業將全面受益：從投資時間路徑上看，技術先行，資源與應用隨后，遵循“存、通、用”的邏輯；從投資價值路徑上看，三類企業均有望誕生百億美金巨頭。

主題前瞻：從個人云挖掘安全、數據、共用的無窮可能。互聯網產業目前正呈現出三大發展趨勢：一是個人資訊自主可控、隱私保護加強，二是數據產權界定趨於明晰，三是共用經濟越來越盛行。在三大趨勢的作用下，個人云的概念應運而生：個人云=家庭互聯網+自主安全+大數據+共用經濟，即將重要涉密資訊放在本地的私有云，實現個人數據的自主可控；在此基礎上，借助共用經濟模式將部分個人數據資源、閑置的計算存儲資源變現。我們認為這樣的商業模式順應時代潮流，孕育著巨大的投資機會。

重點標的推薦：資源型公司推薦易華錄(行情300212,買入)（政府數據）、華宇軟件(行情300271,買入)（法檢數據）、二六三(行情002467,買入)（通信數據）、中元華電(行情300018,買入)（醫療數據）；技術型公司推薦東方國信(行情300166,買入)（數據分析）、東方通(行情300379,買入)（基礎軟件）；應用型公司推薦漢鼎股份(行情300300,買入)（金融領域）。個人云目前尚處於VC階段，此次僅作主題推薦。但鑒於三大趨勢加速催化，敬請投資者積極關注二級市場投資機會臨近。