元月營收大成長的大飆股

【撰文／王榮旭】

二月開始全球股市戲劇性的轉變，美股因為經濟數據好，加速升息腳步，接連出現兩天千點跌幅，陸股農曆年前也出現大跳水，跌破所有均線，打亂全球資金的腳步。台股二月至 9 日外資大賣 924 億，年線失而復得。農曆年休市 6 個交易日，近期美股震盪大，籌碼相對不穩定，正好趁著台股休市期間，反覆打底整理，測試半年線支撐，等到國際盤勢穩定之後，狗年開紅盤應該有機會有內資回流的反彈行情，但主角會是元月營收大成長的個股為主角，這幾天台股重挫，正好測試個股基本面、籌碼面的穩定度。

矽晶圓缺貨缺很大 合晶元月營收跳升

矽晶圓報價在去年經歷了一整年的漲勢，今年持續加溫，台積電財務長何麗梅在法說會中透露，台積電為了確保矽晶圓供應，已經與供應商簽訂了長期合約，印證漲價趨勢不變之外，更意味著連龍頭廠都開始跳下來包產能，未來小廠要拿貨的難度更高，市價的飆升幅度還將遠高於合約價。在供給端方面，全球前三大半導體矽晶圓廠信越、SUMCO 和環球晶至今仍以去瓶頸方式提升產出因應客戶，尚未大量擴廠，中國最大本土矽晶圓廠上海新昇今年 Q4 產能開出，每月僅能提供 15 萬片，但中國每月需求達 110～130 萬片，在中國有矽晶圓廠的環球晶 (6488) 及合晶 (6182) 受惠程度大。合晶主攻 8 吋晶圓，8 吋矽晶圓用在物聯網、車用電子、電源管理 IC 及影像感測器，今年需求很熱，主要客戶台積電、聯電及世界等，與客戶談定首季漲價幅度超過兩位數的報價，已正式生效，8 吋產能從去年 Q3 的 22 萬片增加到去年底 25 萬片，鄭州 8 吋新廠 Q1 量產，到年中產能達 30 萬片，元月營收 6.68 億，月增 13.4％、年增 39.3％大幅成長，技術面股價回測到去年 12/6 前低以及 10/25 頸線的支撐，2/9 美股重挫千點，合晶開低走高收紅 K，KD 指標已落至 20 以下的超賣區，投信、外資法人並沒大幅調節持股，半年線附近整理有力後市再攻。

HomePod 上市 良維元月營收衝高

蘋果首款智慧音箱 Home P od 上市，中國科技廠也紛紛推出自有品牌智能音箱，促使智慧音箱進入戰國時代。研究機構預估今年全球智慧音箱出貨量將由去年的 3500～4000 萬台，增至 5500 萬台以上，至 2020 年年複合成長率達 90％。目前智慧音箱市占率排名仍以亞馬遜奪冠，但預估市占率將由去年的 69.1％下滑至 50.8％，其次為 Google Home 的 21.6％，蘋果 HomePod 以 8.9％居第三，而中國品牌阿里巴巴、小米也將分食市場分別拿下 6.3％、5.1％市占。

來源：《萬寶週刊》 1268 期

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