〈房產〉中銀監嚴查違規輸血房地產 內銀全面收緊開發貸業務

中國銀監會近日連續下發關於銀行業風險防控通知，並展開一系列專項整台，房地產風險是重點排查領域，重點檢查銀行業金融機構有無違規為房地產「輸血」。

多家銀行相關業務負責人表示，目前開發貸業務並未停滯，但全面收縮的勢頭相當明確。

中證網 28 日報導，據中銀監部門人士透露，近期「三套利」(監管套利、空轉套利、關聯套利) 專項治理工作是重點，房地產風險則是重中之重，重點檢查銀行業金融機構有沒有違規為房地產「輸血」。

例如，信貸資金是否借道建築業或其他行業投向房地產領域，是否通過同業業務、理財業務或拆分為小額貸款等方式向房地產領域提供融資。

據《中國銀行業理財市場報告 (2016 年上半年)》顯示，去年上半年累計有 18.99 兆元 (人民幣，下同) 理財資金通過配置債券、非標資產、權益類資產等方式投向實體經濟。

其中，投向房地產業的理財資金約 2.09 兆元，居第二位，占比 13.06%，僅次於占 14.21% 的土木工程建築業。銀行業內人士坦言，實際進入房地產領域的理財資金規模可能更大。

監管部門的高壓令商業銀行調整房地產開發貸款策略，大幅收縮房地產貸款業務甚至停止新增業務。建行 (0939-HK)(601939-CN)2016 年房地產業貸款餘額 2991.98 億元，年減 1149.98 億元，房地產業貸款金額占比也從 2015 年的 4.29% 降至 2.91%。

中行 (3988-HK)(601988-CN)2016 年房地產行業的貸款餘額為 2809 億元，較上年末下降 17.95%。

業內人士預計，開發貸全面收縮之勢暫難逆轉。央行最新披露的資料顯示，第 1 季房地產貸款新增 1.7 兆元，占同期各項貸款增量的 40.4%，比 2016 年占比低 4.5 個百分點。

其中，房地產開發貸款餘額 7.54 兆元，年增 7.4%，比上年末回落 0.9 個百分點；個人住房貸款餘額 19.1 萬億元，年增 35.7%，比上年末下滑 1.1 個百分點。

央行調查統計，截至第 1 季末，銀行業房地產信用敞口約為 29.8 兆元，占銀行業總資產的 12.7%。未來央行將繼續積極指導金融系統配合做好房地產調控相關工作。房地產貸款新增占比將成為央行考核 MPA 的重要參數之一。

除開發貸外，銀監會近期明確要求銀行將房地產企業貸款、個人按揭貸款、以房地產為抵押的貸款、房地產企業債券以及其他形式的房地產融資全部納入監測範圍，定期開展房地產壓力測試。

而對於房地產融資占比高、貸款品質波動大的銀行業金融機構，以及房地產信託業務增量較大、占比較高的信託公司將會被各級監管機構重點關注。

此外，房地產「輸血」的另一重要管道 -- 房地產信託 (REIT) 也將受到更嚴格的監管。

招商證券研究報告認為，開發商資金鏈指數自 2016 年第 4 季以來持續收緊。截至今年 3 月底，該指數下降至 128%，是 2015 年下半年以來首次跌破 130% 的「紅線」。

國際信用評級機構穆迪表示，今年開發商的流動性將持續趨緊，這反映了年初以來房地產銷售趨緩以及國內債券發行大幅放緩的狀況。