【大行報告】建銀國際：騰訊(00700-HK)2017年開局良好 維持“優于大市”評級

建銀國際發布報告稱，騰訊控股(00700-HK)將于3月22日公布2016年第四季度業績，預期由于這一季度手機遊戲板塊業務相對較弱，非一般公認會計原則淨利潤將會同比增長30.8%至117億元人民?，低于彭博預期3%。好的一方面是，騰訊2016年終收購的手遊公司Supercell公布2016年將會派息9.09億歐元，騰訊在該公司持股42%，因此將會獲得28億元人民?的股息，有望提升其2017年收入5%。

2017年一季度手遊業務漲勢強勁，預期騰訊2016年四季度的手遊業績將持平，因為網易的知名遊戲《陰陽師》和《夢幻西遊》競?激烈。但公司近期的手遊業績說明，騰訊仍然是中國手機遊戲領域首屈一指的公司。《王者榮耀》 是2016年11月以來，以付費總額計中國最暢銷的IOS遊戲，2017年3月2日推出的《龍之谷》緊?其後。2017年的手機遊戲陣容也非常強大，多款遊戲都即將上市。

建銀國際維持對公司2016-2018年盈利業績的預測不變，并維持“優于大市”評級及233港元的目?價，仍然基于2017年非一般會計準則盈利34倍市盈率，高于公司五年市盈率中位兩個?準差。建銀國際看好騰訊在中國線上遊戲行業的主導地位，認為公司是投資中國上升周期中的手機互聯網行業的最佳?的。

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