高手投顧日誌：節前布局兩大主題機會

央行公開市場上周累計凈投放11300億元，創史上最大單周凈投放，市場資金面緊張局面得到緩解，自從央行通過公開市場操作向市場大幅度投放資金之後，市場的資金面就明顯好轉。雖然股市的成交量帥新一年以來的新低，但是市場本身不缺資金，這就是對大盤最大的支撐。國家統計局公布2016年經濟數據，其中第四季度GDP增速達到6.8%，好於市場預期，提振了短期風險偏好。綜合來看，滬指重新回到了120日線以上，恢復了到了正常的態勢，創業板也出現難得一見的全面大漲，當然現在不能就此判斷創業板已經轉強，畢竟經過長時間的下跌之後，投資者信心尚需要時間來恢復。一方面超跌是支撐目前反彈最核心的邏輯，節前資金面緊張是不爭的事實，交投清淡也是歷年來的慣例，所以普漲式反彈的持續性依然存疑，結構性行情依然是當前的主旋律。另一方面從趨勢上來看，創業板指數仍處於下降趨勢中，對創業板指數不應寄予過高期望，先當做超跌反彈來看。春節前還三個交易日，市場活躍度不斷降低，預計滬指節前總體上會呈現震盪築底態勢，在目前這個位置，大漲大跌的可能性都不大，市場經過反覆窄幅震盪後或將逐步回升迎新年。投資者在控制好倉位的前提下，可逢低參與相關超跌個股的反彈行情。

熱點分析：

航天：承擔我國探月工程「繞、落、回」三步走中最後一步任務的嫦娥五號探測器，近日已完成着陸器推進子系統正樣熱試車，這標誌着嫦娥五號研製工作中的關鍵一步取得成功。按計劃，8.2噸重的嫦娥五號將於2017年11月底，由我國目前推力最大的長征五號運載火箭從中國文昌航天發射場進行發射。此次任務有望實現我國開展航天活動以來的四個「首次」：首次在月球表面自動採樣；首次從月面起飛；首次在38萬公里外的月球軌道上進行無人交會對接；首次帶着月壤以接近第二宇宙速度返回地球。相關股：航天電子(600879,股吧)、航天動力(600343,股吧)、龍溪股份(600592,股吧)等。

油服：21日舉行的新疆維吾爾自治區國土資源工作會議透露，繼2015年首次公開出讓4個油氣勘查區塊後，今年新疆將啟動第二輪近30個油氣勘查區塊面向全社會招標，以進一步加快新疆油氣資源勘查開發。另據《經濟參考報》近日報道，油氣體制改革方案有望在今年一季度發布，最大看點是上游放開和管網獨立。新疆油氣勘探區塊的進一步開放，為油氣改革起到重要示範作用，也有利於民企進入，提升行業整體經營效率。隨著油價回升，上遊資本開支將增加，也有助於提升油服設備需求。相關股：寶莫股份(002476,股吧)、貝肯能源、廣匯能源(600256,股吧)等。

智能物流：近期阿里巴巴物貿相繼馬士基、WCA等國際跨境物流平台合作。據阿里研究院預計，到2020年，整個網絡零售將會超過10萬億元，社消零售總額占比將超過20%；5到8年之後，全年包裹量將超過1千億件，屆時電商物流從業人員將超過500萬人，物流行業正處於黃金髮展時期。1月19日交通運輸部例行新聞發布會透露，2017年交通運輸部將重點推進11條物流大通道和85個節點建設，落實優化網絡貨運結構、改善節點服務功能、提升貨運組織水平、強化運行協同管理、推進標準化資訊化建設等5項重點任務，力求到2020年，基本形成物暢其流、集約高效、智能綠色的物流大通道體系。相關股：飛力達(300240,股吧)、新寧物流(300013,股吧)、東傑智能(300486,股吧)等。

後市判斷：

大盤將挑戰60日均線

整體看暴跌釋放做空動能，低位回補資金積極參與修復行情，封殺短期下行空間；但在目前存量博弈下，個股普漲後分化難免，跟風股沖高回落是大概率，領漲熱點龍頭股攻擊持續性要好的多。長假在即市場參與度低，但行情築底特徵越發顯現，後市指數窄幅波動+個股震盪輪動應是主基調。不少個股在這波行情中下跌幅度較大,部份品種高點回落超過40%,目前市場正在積極尋找這種超跌反彈的技術性交易集會,預計年前仍會延續這一格局。資金面緩解和再融資收緊有利於市場震盪向上挑戰60日均線，但上述因素主要是利空因素的邊際改善，疊加節前交投平淡和解禁規模擴大，市場反彈力度有限，主要還是結構性機會，建議重點關注軍工和消費板塊。