理財機器人搭配傳統理專 迎接財管3.0時代

財富管理是每個人這一生的重要課題，不過隨著機器人顧問 (robo advisors) 的崛起，也讓負責傳統財富管理的理專部門，面臨飯碗不保的挑戰。因為機器人顧問以客戶利益為優先，調整出最佳的資產配置，有別於傳統理專仰賴客戶必須頻繁交易賺取佣金的狀況，機器人顧問更能確保純粹以客戶的資產為第一。UBS 瑞銀集團在 Fintech 的浪潮中，將機器人顧問的紀律優點，與傳統理專解析策略的特長兩相結合，帶給投資人更面面俱到的服務。

像是結婚、置產等人生大事件，都需要理財規劃的協助來實現。不過台灣大學財務金融學系教授邱顯比指出，根據美國研究，其實有高達 90% 的投資人沒有辦法做好理財規劃，其餘不到一成的投資人，就算有能力做理財規劃，但總是得跟時間賽跑，在忙碌的現代生活，不見得能騰出時間來詳加檢視手邊的資產，更別說好好做理財規劃了。

究其原因，邱顯比教授分析，這是因為人性懶惰、拖延的慣性，加上多數投資人對於自己的財富管理沒有抱持太大的信心，也因此他認為，專業機構像是銀行、券商、保險公司在財富管理的規畫將會越來越蓬勃。

邱顯比並指出，機器人理財正是財富管理的重要核心，當傳統的財管機構能夠運用理財機器人，用紮實的金融底子搭配科技的應用，將讓專業財管機構能夠在這財富管理藍海中，成為民眾信賴的優先選擇。

智慧財管　結合「人機」雙方優勢

全球最大私人財富管理機構 UBS 瑞銀集團，在台灣打造了結合理財顧問與理財機器人雙方優勢的「智慧財富管理服務」。瑞士銀行台灣區財富管理董事長經理張凌雲表示，還有很多銀行都停留在研究報告出爐時，必須先透過理專吸收，再告知投資人如何配置的「財管 1.0」。而市場上有許多機器人理財，儘管能夠在第一時間把最新的研究報告送到投資人手中，但無法因人而異進行客製化的資產配置，也無法變動投資標的。

但瑞銀正在推動的「財管 3.0」，是能夠在投資人有需求時，有理財顧問來協助投資人解讀，並告知為什麼需要進行資產配置調整。張凌雲指出，投資人總是很在乎投報率，只是卻難以克服市場雜音，而財管 3.0 的出現可提供 4 大優勢，(1) 投資組合有電腦 24 小時監控、紀錄，(2) 投資建議奠基於電腦整合的全球研究報告上頭、(3) 客戶能夠及時接收建議，也享有調整與否的決定權，(4) 此外，更有投資諮詢團隊能提供投資人做投資調整建議的諮詢。

所有財富管理的基礎都是建立在資產配置理論上，理論的核心概念是「風險與收益對稱」；也就是說，當投資人期待得到的收益愈高，要承受的風險相對愈高，因此，機器人顧問透過客戶填寫的問卷，依照其需求與投資屬性，協助將資產的風險分散到不同標的。

儘管機器人顧問能做到分散風險，但它僅是提供投資理財上的解決方案，最終決策還是得倚靠人的理解與判斷，這也是為何機器人顧問，現階段是財管機構拿來當做財管輔助工具的原因，但無可厚非的是，這的確達到省時、便利的成效。