人民幣，“走遍天下”靠什么？

誰來運營CIPS系統？

更快——人民幣支付有了跨境“高速路”

10月28日下午，本報記者走進中國工商銀行運行管理部，在清算中心的一個辦公間里，一位工作人員正通過10月剛上線的人民幣跨境支付系統(CIPS)，處理一家企業發自德國的結算請求報文，報文標題的開頭清楚地標記著“CIPS”四個字母。

“自從CIPS系統上線，報文格式統一了，幾乎沒有再需要手工錄入的內容，給我們工作帶來了極大便利。”該工作人員說。

近年來，人民幣跨境支付結算需求迅速增長，對金融基礎設施的要求越來越高。10月8日，備受關注的人民幣跨境支付系統一期上線運行，為人民幣支付建起了“跨境高速公路”，人民幣跨境交易由此變得更便捷。

“簡單說，這個系統的上線相當於統一了標準，大家都按照這個標準去做。”中國工商銀行運行管理部副總經理彭華說。以往，不同清算機構之間有不同的格式和系統語言，在收到企業有結算需求的報文時，會增加銀行工作人員手工進行格式調整的概率，不僅耗費大量時間，也容易出現錄入差錯。“現在，經過工行處理錄入到CIPS系統后的報文，再次傳給別的銀行時，可以自動識別使用，減少了人工錄入時間和成本。並且，采用國際通用的標準，也有助於國內、國外銀行之間的業務交流和辦理。”彭華說。

CIPS系統的上線，縮短了清算路徑。此前，企業客戶辦理一筆跨境支付業務，一般需要通過所在開戶行的清算行或代理行完成，過程涉及多個環節，也會遇到由於清算行或代理行流動性有限無法滿足企業需求的情況。現在，企業可直接通過CIPS系統的直接參與行辦理業務，免去了很多不必要流程。

彭華說，以工行為例，作為人民幣資金大行，每天工行賬戶的清算規模、流動性安排都是有合理預期的，工行具有完備的流動性管理能力和科技運營實力，客戶通過工行進入到CIPS系統，能夠完全滿足他們跨境支付的需要。

對企業而言，在CIPS系統運行之前，通過大額支付系統，資金歸集僅限於境內，境外也只覆蓋到香港、澳門等地，但是CIPS的運行時間覆蓋亞洲、歐洲、非洲、大洋洲等人民幣業務主要時區，對以后全球人民幣資金的歸集會有極大幫助。企業今後再通過資金實力雄厚、清算能力強的機構辦理清算業務時，速度會更快、效率會更高。

彭華認為，CIPS的建成，有利於構建跨境人民幣支付的中央清算體系，形成全球統一的人民幣跨境支付標準。作為連接境內和境外的重要支付系統，商業銀行通過這一系統也能夠有效解決由於時區差異帶來的資金支付效率問題，進一步提升跨境人民幣資金流動性的管理能力。

更好用——人民幣跨境流動渠道在拓寬

跨境支付系統的上線，是人民幣跨境使用的一個新起點。近年來，中國人民銀行逐步建立了人民幣跨境使用的政策框架，讓人民幣在全球范圍內變得越來越“好用”。如今，企業在經常項目下跨境使用人民幣的政策已實現全覆蓋，跨境直接投資使用人民幣已無政策障礙，跨境融資使用人民幣政策也正有序放寬。

“這幾年，人民幣跨境使用的快速發展，是讓人想不到的，也讓人十分震撼。”中糧財務有限責任公司總經理李德罡深有感觸。

李德罡說，2011年，中糧集團以下屬全資子公司中糧集團(香港)有限公司的名義在香港發行了30億元3年期離岸人民幣債券，而在這之前，中糧在海外發行的只能是美元債券。並且，此次募集到的資金在人民銀行的支援下調到了國內使用，成功實現了人民幣債券海外發行以及資金跨境使用。

去年推出的跨境雙向人民幣資金池業務，同樣讓中糧集團受益。2014年12月，中糧集團成為北京地區首批獲得跨國公司跨境人民幣資金集中運營業務開辦資格的集團企業之一，當日，中糧集團指定中糧財務有限責任公司作為主辦企業，通過在工商銀行北京市分行開立的跨境雙向人民幣資金池賬戶，首發辦理了一筆金額5000萬元的海外資金歸集業務，用於境內生產經營需要。

“這對於中糧的發展有重要意義。”李德罡說，從此，中糧集團總部不需要任何資本項目審批，就能夠歸集境外成員企業的人民幣資金，存到境內人民幣專用賬戶，實現整個集團境內外人民幣資金的統一運營，為集團總部對成員單位的資金統籌管理和業務處理提供了重要手段。

人民幣跨境使用便利化的提高也讓人民幣在國外市場深受歡迎。李德罡告訴記者，現在，遠在澳大利亞某些地區的銀行，都非常推崇和鼓勵企業使用人民幣進行結算，而且不僅是對中國的企業，也包括當地和其他國家的企業。

在內蒙古二連浩特義烏商貿城，經營一家皮靴店鋪的老板蘇亞拉圖也覺得人民幣越來越“有市場”。“蒙古國的客戶越來越喜歡和習慣使用人民幣進行結算了。”蘇亞拉圖說，此前，蒙古國的客戶存取人民幣很不方便，他賣貨收到蒙古的圖格里克，還要想辦法換成人民幣。但是現在，人民幣跨境使用非常便利，不僅蒙古國當地的很多銀行都可以取到人民幣，不少蒙古國商戶在中國境內的商業銀行也都開立了賬戶，持有人民幣、使用人民幣買賣東西都是習以為常的事情。

據統計，截至今年9月末，二連浩特口岸地區的5家銀行與蒙古國商業銀行建立了35個賬戶行關係，人民幣在蒙古國已經成為硬通貨。

更期待——經濟穩步前行為人民幣增魅力

自2009年中國啟動跨境貿易人民幣結算試點以來，人民幣國際化進程一直是國際社會關注的焦點。如今，中國已成為世界第二大經濟體，經濟總量占全球GDP的12%以上，也是世界最大的貿易國和資本凈輸出國。隨著中國經濟的崛起，人民幣無疑將在國際貨幣體系中扮演越來越重要的角色。

李德罡認為，人民幣跨境使用便利化不斷加強，越來越多的國家認可人民幣，可以預期，隨著“一帶一路”建設的推進，進一步帶動中國的對外投資，在經貿合作等方面也必然有很大一部分會以人民幣計價和結算。

與此同時，國內直接融資市場的開放程度也在逐年提高。2002年和2011年分別啟動的合格境外機構投資者(QFII)和人民幣合格境外機構投資者(RQFII)機制，將中國的股票和債券市場向國際投資者開放，投資額度逐年擴大。去年11月中國開啟了“滬港通”股票互聯互通機制，為境內外投資者提供更多機會。

近期，中國人民銀行發布關於境外央行、國際金融組織、主權財富基金運用人民幣投資銀行間市場有關事宜的通知，將相關申請程式簡化為備案制，取消了對上述機構的額度限制，將其投資范圍從現券擴展至債券回購、債券借貸、債券遠期、利率互換、遠期利率協議等交易。這將有利於提高境外機構投資者持有人民幣資產的積極性，推動人民幣國際化進程，也有利於我國銀行間市場的發展和深化。

中國金融期貨交易所首席宏觀研究員趙慶明認為，推動人民幣國際化，需要穩定的貨幣政策和匯率政策，不僅要推動人民幣便捷使用，也要讓人民幣在國際市場上更有影響力。此外，與其他國家加強經濟合作、加深經貿往來的同時，也要實現我國自身經濟的穩步發展，“關鍵還是要看自身功夫如何。”

人民幣國際化是系統工程，和其他經濟金融制度、政策密切相關。對外經貿大學校長助理丁志杰說，人民幣早已實現經常項目可兌換，推進資本項目可兌換，取消不必要的管制措施，強化市場化的資本流動管理手段，是未來推進人民幣走向世界的重要配套政策。(記者 王觀 許志峰)