《期貨實盤秀》第318期：愛打CS練就行情快翻手

嘉賓簡介：

盧欣，上海億杉操盤手俱樂部投資總監，高中時開始接觸股票投資。2005年開始槓桿類交易。交易商品期貨10年。對套利、對沖、波段、日內等交易策略均有研究，在股票、期貨、外盤等市場均有交易。期貨市場主要風格為短線波段。第九屆全國期貨實盤交易大賽（期貨日報）輕量組鼓勵獎。管理基金產品「融信致遠」獲得資管網2015年CTA基金綜合排名第七，主觀策略組第二。七禾網「資管排行」及「實戰排行」展示賬戶「平湖習劍」，截止2016年10月27日累積凈值15.7，2015年全年單賬戶盈利16倍，最大權益回撤20%左右。

本期精彩回顧：

1.大宗商品依然看多

2.喜歡打遊戲練就翻行情的速度

3.出場信號是憑圖形出現

4.對技術分析是理解和把握

5.做黃金很難出現泡沫

6.怎樣讓市場把你帶進去

場外高手簡介

袁劬瑋，同濟大學建築工程管理學士學位，IFA（英國註冊財務會計師），香港金融工程師協會會員，10年國內股市交易經驗；8年的國際外匯交易經驗；2008年第二季度，在針對國外一系列金融數據以及國際地緣環境變化等事件跟蹤後，於當年8月初做空AUD/JPY，並在12月25日前全部退出，直接獲取了近300%的累計收益率。5年的國內大宗商品期貨交易經驗；在2010年11月10日，根據國際匯率以及美債市場的數據變化，於11日上午做空大宗商品以及股指期貨，獲得近100%的直接收益，2016年7月成功抓住英鎊做空機會。

高手觀點:回顧上周美國方面的數據都是好於預期，為餘下的時間做加息鋪墊。中國10月28日的政治局會議指出：要堅持穩健的貨幣政策，在保持流動性合理充裕的同時，注重抑制資產泡沫和防範經濟金融風險，第一次不再將穩增長作為貨幣政策的主要任務。隔夜SHIBOR大幅上漲，其他周期的利率平穩。頂層對2016年經濟下滑已經不再擔憂，中國經濟持穩於6.7%之上，頂層有鎖短放長的意圖，隨著年末來臨，短期資金會需求會增加，債券收益率短期會走升。中美息差走擴，抑制了人民幣進一步貶值。

本周重磅事件疊加，周二為日本央行、澳洲聯儲利率會議，周四美聯儲利率會議和英國央行利率會議。日本央行、美聯儲為本周重中之重，會影響全球流動性，涉及全球資金定價，

從上周美債長短債收益率差值情況來看，本周利率會議加息概率小，雖然如此，但是美元已經向加息預期運行，美元指數上周最高觸及99，凈多持倉為9周來最高，美元指數已經兌現了加息預期。

1、中國本周即將公布PMI數據，澳洲央行利率會議疊加，在中國貨幣政策開始謹慎的情況下，澳元做衝刺後，開始進入調整。本周澳元降息預期可消除。另外的商品貨幣加元，因多頭止損後，空頭行情結束，即將展開持續的多頭行情，油價後期強勁帶動。

2、美聯儲11月加息無望，雖然希拉里郵件門事件突發，但民主黨連任概率大，因此美長債很難有效突破2%，美債、美股稍作回落後繼續上漲。標普、NAS回落至9月低點可繼續買入。

3、國內2融資金上周開始突破9000億，也是今年來最高，11月初深港通開啟，CNH會逐步走強，人民幣計價資產便宜優勢，值得買入。

4、大宗商品煤炭黑色系列高位震盪加劇，發改委上周會議中，同意重啟閒置產能，加大供應，但是目前銀行資金不會投向被限制產業，這些企業在前2年的價格調整中高額負債，年末資金跟不上，復產還需時日，黑色系易漲難跌。有色金屬成為接力者，銅，錫，鎳、鋅等表現會靚麗。可關注。

5、農產品(000061,股吧)方面，從對美貿易數據看，國內3季度進口了較多，目前進入本土產糧收穫季節，短期進入價格調整，不宜追漲，等待調整後再進場。趨勢上已經進入反轉，把握節奏。

6、印度降低黃金進口關稅，意在促進消費。中國9月有增加出口黃金，隨著12月加息來臨，黃金低位徘徊，若出現短期急跌，跌破前期1250低點，是一個非常適合買入的機會。大選之後，美元走弱是大概率事件。

7、11月30日有OPEC會議，目前40萬凈多持倉，油價難獲進一步上漲動能，消息面會左右油價，12月合約價格有適度調整要求。45--51區間運行。