在"關鍵當口"尋找"財富風口"

在不久前的G20峰會開幕式上，國家主席習近平提出，世界經濟又走到了一個"關鍵當口"，上一輪科技進步帶來的增長動能逐漸衰減，新一輪科技和產業革命尚未形成勢頭。

就像光影相伴而行，每一個"關鍵當口"也都伴隨着一個"風口"而來。"城鎮化發展的"關鍵當口"帶來了房地產投資的巨大"風口"，經濟的這一輪"關鍵當口"，股權投資將成為最大的"財富風口"。"宜信公司創始人、CEO唐寧說。

據悉，宜信財富將在10月29日於北京舉辦"2016私募股權高峰論壇"，以幫助中國高凈值人士和大眾富裕階層找到"風口"，抓住機遇。

為什麼股權投資成為最大"財富風口"？

2008年以來，世界經濟經歷了又一個周期，在上一輪科技進步帶來的增長之後，再次陷入疲軟。中國經濟也正式步入"減速帶"，去槓杆、去產能、保增長成為未來一個經濟周期內的主題。

任何投資機遇都不能脫離經濟增長的大環境，比如4萬億投資之於信托、城鎮化之於房地產。大多數投資的成功，都是基於經濟的大發展背景下。如峰瑞資本創始合伙人李豐所說，金融所賺到的大多數的錢，都是在經濟的正向周期中。

中國經濟目前正經歷一個新的周期，從一個新的底部向上攀升。然而，和此前的數次大的"財富風口"不同，這次的"財富風口"更具隱性，並非那麼顯而易見。

"要看清楚股權投資的機遇，首先需要看清楚經濟發展的內在需求。"唐寧認為。

這一輪經濟的重心是去槓杆和保增長，去的"槓杆"是什麼？主要指負債率。目前，中國個人、非金融機構企業和政府的負債規模是GDP的2.5倍左右，而中等發達國家則在2倍左右，其中的差距在哪里？其中，個人負債率和政府負債率均低於中等發達國家超過10個百分點，答案呼之欲出：中國企業負債率遠遠高於中等發達國家約60%-70%，和美國相比有着更大的差距。

過高的企業負債影響了金融系統的穩定性，甚至可能造成系統性風險，因此成為"去槓杆"的主力軍。但"去槓杆"的同時還要"保增長"，因此企業需要更加發達的直接融資市場，也就是更加發達的一級市場和二級市場，也因此才會有了國務院關於降低融資成本、大力發展股權融資的《降低實體經濟企業成本工作方案》的發布。

唐寧指出，"當個人投資者的財富機遇和國家的發展、經濟的轉型相結合，我們就找到了最大的"財富風口"，投資者的每一筆投資，都是在幫助企業降低融資成本，幫助我們渡過經濟轉型的困難時期，進而在這個過程中找到快速增長的機會。"

投資者如何抓住風口中的機遇？

站在一個幾十萬億的巨大"風口"旁，在被風吹起的同時，也要小心被風吹傷。相比此前的"財富風口"，股權投資在擁有高回報優勢的同時，也兼具高風險，個人投資者應該如何規避風險？

唐寧指出，"我們反復告知投資者，母基金是最好的方式，而不是單一基金或者單一項目。"

就在9月1日，國務院總理李克強主持召開國務院常務會議，確定促進創業投資發展的政策措施，支持有需求、有條件的國有企業依法依規、按照市場化方式設立或參股創投企業和母基金。這是國務院常務會議首次提到母基金，說明國務院對母基金的認可態度。

除了政府引導基金、國企成立的母基金，由公眾參與的母基金更加具有廣泛性，也是今年以來母基金在國內開始蓬勃發展的原因所在。

"投資某個單一項目，或者通過投資私募股權基金，就可以跟新經濟的企業建立相關性，獲得原始股，獲得超額回報，長期實現年化超過10%的回報。但是，風險非常大，任何行業最終成功的企業都少之又少，這樣單一的投資很難"賭對"。"唐寧介紹說，和單支基金、單一項目相比，母基金可以做到在不同行業之間分散、不同頂級基金之間分散、不同發展階段基金之間分散，極大的降低了投資風險。

據悉，一支母基金往往投資於6-8只基金，一支基金投資於8-10個項目。因此對於普通投資者而言，投資母基金，不僅享受了收益，同時相比單支基金、單一項目也數倍、數十倍的降低了風險。