私募股權投資公司Permira 競投卓佳黑馬

路透香港9月27日 - 消息人士周二稱，私募股權投資公司Permira對東亞銀行旗下股份過戶登記業務卓佳(Tricor)的收購出價為7.5至8億美元，一舉成為優先競標者。此前長達六個月的投標，吸引到中國主要保險業者及其他公司的買興。

知情人士稱，目前尚未簽署任何協議，但Permira和東亞銀行正在為達成協議進行深入談判。

對此次標售的廣泛興趣，以及Permira的高出價，都反映出私募股權公司缺少大規模交易。目前私募股權公司在亞洲估計有1,000億美元資金處於閑置。

東亞銀行由李氏創辦家族經營，目前正面臨來自股東、美國對沖基金業者Elliott Management的壓力，該機構一直打算出售東亞銀行(00023-HK)，而東亞銀行希望出售卓佳能夠有助於贏得其他股東支持公司與Elliott的較量。

Permira在全球管理著310億歐元(348億美元)的投資，成為此次競標卓佳的黑馬，原本外界看好霸菱亞洲私募股權公司(Baring Asia Private Equity)旗下的Vistra Group得標。

卓佳提供企業服務，因其能夠產生穩定的現金流而受到私募股權投資公司的青睞。Permira的出價對卓佳的估值約為核心獲利的15倍，而根據路透先前報導，卓佳去年核心獲利約5,500萬美元。

消息人士稱，Permira收購中約有4.50億美元資金是來自於私募股權基金，其余則來自借款。消息人士指出，匯豐(00005-HK)及日本SMBC等銀行將提供債務融資。

不過直接知悉標購過程的部分人士對於Permira的出價積極程度感到意外。“這是一個非常有份量的標購，特別是考慮到Permira的投資組合中並沒有類似事業，幾乎無從產生協同效應(綜效)，”一名消息人士稱。

東亞銀行及Permira拒絕置評。

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