上海醫藥擬發H股募資80億"主戰"并購

上海醫藥今日公告稱，公司擬在香港發行不超過攤薄后公司總股本25%的H股，預計募集資金不低于80億元，將主要用于境內外醫藥工業項目的收購兼并、醫藥商業網絡的建設與并購。

據悉，將有逾50%的募集資金會主要用于上海醫藥目前正在推進中的目標企業并購或產品品種收購，而這家公司管理層還公開承諾其H股發行價格將不低于A股停牌前20個交易日均價的90%（經記者計算為17.56元），同時確保發行后不攤薄每股收益，實現公司價值及股東價值的雙贏。

“‘新上藥’在重組后不久即啟動H股發行事項，絕非一次簡單的籌資行為。”上海醫藥集團兼上海醫藥董事長呂明方昨天傍晚在上海答媒體記者詢問時強調，“這恰恰是在國家實行新醫保政策，上海推動醫藥產業發展的大背景下，上海醫藥謀求依托境內外兩地資本市場更高標準的監管及評價體系，來實質性推動公司體制與機制全面變革的一次資本布局，也是強化公司調整產業結構、實現增長方式轉變所下的一招大棋。”

據了解，自今年3月份完成了涉及滬港兩地四家上市公司重大醫藥資產重組以來，上海醫藥不斷深化內部業務整合，積極推進營銷變革和研發轉型。但呂明方坦言，未來的十年是中國醫藥行業快速發展、全面整合的“黃金十年”，而對“新上藥”而言關鍵是其中的前三年，唯有抓住目前的重要戰略機遇期，上海醫藥才能在我國醫藥產業大整合的進程中實現跨越式發展，成為中國醫藥行業核心競爭力強大、擁有醫藥工業和商業全產業鏈的大型藥企。

上海醫藥已制定了今后若干年的發展戰略，確立了未來三年的行動計劃，并明確了內涵式增長與外延式收購并舉的策略。呂明方聲稱，一旦此次成功發行H股而募得資金后，公司內外兩頭并舉的發展模式將在力度與速度上來得更強。據了解，在醫藥工業方面，上海醫藥擬通過收購上藥集團的抗生素業務和相關資產，以及外部具有戰略意義的醫藥企業優質資產，實現現有產品的擴充與產品線的擴張；同時通過加大研發投入而推進主動創新，豐富具有高附加值且能覆蓋關鍵治療領域的拳頭產品組合。與此同時，在醫藥商業方面，上海醫藥擬通過戰略導向的對外并購，在環渤海、華東和華南地區建立區域營運中心，并在全國范圍內完成主要市場的戰略布局。

據介紹，上海醫藥本次擬發行H股股票的發行時間，將安排在公司股東大會所決議的有效期內，選擇適當的時機和發行窗口加以實施。發行規模則是本次發行的H股股數不超過發行后公司總股本的25%，并授予聯席簿記管理人不超過本次發行的H股股數15%的超額配售權。

據了解，一旦此次A+H發行成功，上海醫藥將成為上海國資旗下繼上海電氣、太平洋保險之后的第三家“A+H”的大型上市公司。