歐洲債券:企業債券主導市場

歐洲一級債券市場21日保持穩定，企業債券主導市場，二級市場iTraxx指數表現不一致。

綜合外電1月21日報道，歐洲一級債券市場21日保持穩定，企業債券發行商主導市場。

投資級別企業中，德國大眾汽車計劃發行2014年7月到期歐元計價基準債券。德國巴伐利亞銀行、德國商業銀行以及匯豐銀行為此次交易的聯合牽頭承銷商，預計不久將進行定價，其收益用來為大眾汽車的現有債務融資。

德國弗朗茲哈尼爾集團（Franz Haniel ＆ Cie.GmbH）也計劃發行5億歐元2017年2月到期債券，指導價格為掉期利率中間價上浮290到300個基點，預計將在21日晚進行定價。德國巴伐利亞銀行、法國東方匯理銀行(Calyon)、赫拉巴國際商業銀行(Helaba Landesbank Hessen-Thueringen)、德國巴登符騰堡州銀行(Landesbank Baden-Wuerttemberg)以及意大利聯合信貸銀行(UniCredit SpA)為此次交易的聯合承銷商。

高收益債券市場，英超足球俱樂部曼聯(Manchester United)為其5億英鎊高收益債券交易制定了指導價格，符合預期。此7年期擔保債權分為兩個部分，分別為3億英鎊、指導收益率為9%的債券與3.25億美元、指導收益率為8.75%的債券。預計該交易將在22日進行定價。

意大利最大私營廣播公司Mediaset SpA計劃將其3億歐元7年期債券定價在掉期利率中間價上浮210個基點左右，該公司債券未獲評級。法國巴黎銀行、德意志銀行以及意大利銀行Banca IMI為此次交易的牽頭承銷商。這筆債券不久即將發行并定價。

金融債券市場，愛爾蘭銀行將為其即將推出的政府擔保歐元計價5年期基準債券進行定價，價格定在掉期利率中間價上浮145到150個基點。該交易是愛爾蘭政府新擔保計劃下的首批債券交易，擔保期長達5年。

在美國運通、高盛以及谷歌等美國企業發布財報前，歐洲二級債券市場21日極不穩定，緊跟歐股走勢。

格林尼治時間12:40，Markit iTraxx Crossover指數較前一日收盤擴大2個基點，報426/420個基點。Europe指數較前一日收盤收窄1.25個基點，報76.25/77.25個基點。

信用違約掉期是一種可交易的場外信用衍生工具，功能類似于針對企業債券違約的保險合同。如果借款人違約，受保買方可從受保賣方獲得賠償。

(劉沙 編譯)

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