華發股份擬定增募資59億元 投資5個房地產項目

和訊網訊息 1月21日，華發股份(600325,股吧)發布公告稱，其擬以不低於11.41元/股非公開發行不超過51621萬股，募集資金58.9億元，其中42.3億元的資金將用於投資5個房地產項目，另外一部分將償還銀行貸款。

事實上，房地產市場“拐點論”甚囂塵上之時，華發股份開始密集拿地，不斷對外投資。去年9月，華發股份力壓萬科、保利、華潤、世茂房地產等9家企業，以23.7億元的價格一舉拿下了浦東張江南區一幅住宅用地，溢價率達到89.9%，更新了該區域土地出讓價格的歷史紀錄。同月，華發股份還以6億元購威海華發49%股權。另外，10月份，華發股份下屬子公司斥逾23億元拿下珠海四地塊。

華發股份表示，由於房地產開發企業屬於資金密集型企業，充足的現金流對企業的發展至關重要。隨著業務的發展與規模的擴張，華發股份面臨較大的資金需求。同時，華發股份強調，其擁有豐富的土地儲備，大量后續項目的開發需要強有力的資金支援，本次非公開發行股票募集資金，可以增加貨幣資金流入，增強資金實力，拓展經營規模。

事實上，2011-2013年末，華發股份資產負債率分別為69.16%、69.80%和76.99%。目前較高的資產負債率加大了其進行債務融資的成本。截止2014年9月30日，華發股份資產負債率為78.76%，負債總額為4,700,562.34萬元，其中流動負債金額為2,795,200.32萬元，占負債總額的比率為59.47%，其短期面臨一定的償債壓力。

而本次非公開發行股票還可以降低資產負債率，改善財務結構，減少償債風險，為后續債務融資提供空間和保障。

據了解，其控股股東華發集團承諾按不超過本次擬募集資金總額上限的40.00%，但不低於本次擬募集資金總額上限的24.87%認購股份。