水泥報價再漲 類股齊漲 亞泥帶頭創波段新高

水泥需求缺口擴大，大陸地區報價再度傳出漲聲，漲價題材激勵水泥雙雄台泥(1101-TW)、亞泥(1102-TW)早盤漲幅約2%，嘉泥(1103)同步上攻，其中亞泥帶頭再創波段新高，水泥類股盤中漲幅約1%。法人預估，在中國大陸工信部持續淘汰落後產能政策下，業者將持續拉高產能，並將成為Q2成長動能。

台泥副總經理黃健強指出，由於中國大陸地區需求缺口尚未填補，水泥報價將持續成長，5月中旬將視情況調整華東地區每噸熟料價格人民幣20-30元、福建每噸最高漲60元，以及廣東廣西每噸各漲20-30元，也就是，5月份每噸平均售價皆調高人民幣20-30元，每噸售價上看人民幣400元。

亞泥副總周維崑也指出，該公司4月份各廠庫存去化維持高檔，而江西、湖北水泥售價，已調漲人民幣40-60元，5月也會視情況調整售價，因此，第2季平均售價可望有所成長，也可預期亞泥中國第2季的營收獲利一定優於第1季。

針對電荒問題提早於淡季爆發，法人指出，由於中國大陸保障房和基礎建設進入趕工期，促使地區用電負擔增加，並使限電政策提早展開，但限電並不會使政策導向的大型建設延後。法人並表示，限電政策對大型水泥業者影響不大，且從過去經驗分析，今年水泥業者Q2毛利率成長幅度可望再刷新11年來紀錄。

法人分析，從過去經驗來看，去年中國大陸實施節能減碳政策，使得部分水泥出貨量受到壓制，但至去年第4季，水泥的毛利率已爆增41%，創下11年來新高，顯見水泥需求將持續維持在高檔，且需求缺口持續擴大，淘汰落後產能以及新政策，將使大型水泥業者積極擴產能、並挹注獲利高成長。