鋼鐵股:不只是限電

經歷前期的調整之后，鋼鐵股從4月末開始反彈。昨日，鋼鐵股整體小幅上漲0.63%，金瑞科技、萊鋼股份領漲。分析人士指出，“限電”是近期鋼鐵股止跌反彈的主要原因。

國信證券鋼鐵行業分析師鄭東指出，限制鋼鐵行業的用電量每次都成為各個地方解決階段性電力緊張的必要手段之一，而電力供應的緊張導致鋼鐵生產的下降，也成為我國在鋼鐵產能過剩的背景下，階段性改善供需關系的重要原因之一。

事實上，除了限電之外，政府還出臺了更多的措施淘汰鋼鐵的落后產能，這些政策都成為鋼鐵股的重要支撐。

上周，多省市公布2011 年淘汰落后產能目標及企業名單。“政策對行業和股價構成利好，就上市鋼鐵公司而言，基本都符合國家的產業政策，淘汰落后產能政策的強力執行或帶來鋼鐵股的投資機會。”東方證券鋼鐵行業首席分析師楊寶峰表示。

與此同時，近日國務院國資委要求房地產為主業的央企積極參與保障房建設，爭取地方政府支持。

楊寶峰認為，在淘汰落后產能的大背景下，需求的擴大可能會打破整個行業產能過剩以及現有的供大于求的供給需求關系，并帶來整個鋼鐵行業的投資機會。

值得指出的是，除了行業基本面向好因素外，一些題材也刺激著鋼鐵股的表現。以萊鋼股份和濟南鋼鐵為例，在4月13日公布重組預案并復牌后，這兩只股票的表現就令市場瞠目結舌。從4月13日到21日，兩只股票出現連續7個交易日漲停，較停牌前上漲了95%以上。但在4月下旬停牌數日后，受大盤下跌影響，兩只股票復牌后也連續快速下挫3個交易日方才止跌，隨后走勢一直呈現攀升格局。

“在整體政策緊縮的大環境下，鋼鐵板塊也經歷了較大調整。調整過程中部分優質股被錯殺，但未來具有行業優勢的個股將脫穎而出。”上海一家私募基金人士在接受《國際金融報》記者采訪時表示。