宏達電訂單、iPad mini貢獻 里昂喊買可成 目標價上看185元

里昂證券出具報告表示，由於和碩(4938-TW)子公司Casetek資本支出預估產能擴增應有限，市場擔憂搶進可成(2474-TW)iPad mini訂單可能太過，在保守估計宏達電和iPad mini貢獻後，看好可成股價估值具吸引力，維持買進評等和目標價185元。

里昂證券指出，先前在預期宏達電後市回溫下，調升2013年獲利預估8%，不過可成後市仍有回檔風險，主要疑慮在於宏達電實際銷售情況，以及可成可能流失iPad mini訂單。里昂證券預估宏達電明年上半年一體式金屬機殼M7機款銷售可能只有400萬支，可能低於零組件廠先前預估首季就有500萬支的預期。

對於蘋果iPad mini訂單，里昂證券也指出，預估2013年可成、和碩旗下Casetek在iPad mini訂單分別為30%、20%，Casetek上半年積極的資本支出，目前約有CNC機台5500台，不過明年資本支出將放緩，預估Casetek由於產能限制在獲取更多訂單配額上可能有其困難。

里昂證券說明，在保守估計宏達電和iPad mini貢獻後，仍看好可成股價估值具吸引力，重申買進評等和目標價185元。