瑞安房地產將由本公司擔保之建議高級永久資本證券發行

本公布由本公司根據上市規則第13.09條刊發。

本公司全資附屬公司Shui On Development擬向亞洲及歐洲之機構投資者進行證?國際發售。證?預計將由Shui On Development發行以及由本公司擔保。就建議證?發行而言，本公司將向若干合資格機構投資者提供先前可能未公布之本集團近期公司及財務資料，包括但不限於風險因素、管理層對財務狀況及營運業績之討論及分析、關連方交易及債務資料。該等資料之摘錄隨附於後並可於本公司網站www.shuionland.com查閱。建議證?發行之完成須視乎市場狀況及投資者興趣而定。德意志銀行、J.P. Morgan、渣打銀行及瑞銀作為聯席牽頭經辦人及聯席賬簿管理人，負責管理建議證券發行。

倘若發行證?，本集團擬將證?之所得款項凈額用於有關本集團房地產業務之資本開支及／或收購、發展、建設或提升資產、土地財產或非土地財產或設備或償還現有債項，於各情況下，僅以6.875%高級票據、7.625%高級票據、8%高級票據及9.75%高級票據之條款準許為限。本集團可能會因應市況變動而調整前述收購及發展計劃，因而重新分配所得款項用途。在動用建議證?發行之所得款項凈額前，本集團擬將該等所得款項凈額投入臨時現金投資。

證?於新交所上市已獲原則上批準。新交所對本公布所載任何陳述、意見或報告是否正確概不負責。證?獲準納入新交所正式上市名單不得視為本公司、ShuiOn Development或證?之價值指標。證?未曾亦將不會申請於香港上市。

此外，本公司擬為市場提供若干近期發展情況。

近期發展情況

截至二零一二年十月三十一日止四個月期間，本集團償還其銀行借款合共人民幣846,000,000元，並產生額外銀行借款合共人民幣2,702,000,000元。

由於截至本公布日期並無就建議證?發行訂立具約束力之協議，建議證?發行未必能夠落實。建議證?發行之完成須視乎市況及投資者興趣而定。投資者及股東於買賣本公司證券時務請謹慎行事。

倘就建議證券發行簽署認購協議，本公司將就建議證券發行另行刊發公布。

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建議證?發行

緒言

本公司全資附屬公司Shui On Development擬向亞洲及歐洲之機構投資者進行證?國際發售。證?預計將由Shui On Development發行以及由本公司擔保。就建議證?發行而言，本公司將向若干合資格機構投資者提供先前可能未公布之本集團近期公司及財務資料，包括但不限於風險因素、管理層對財務狀況及營運業績之討論及分析、關連方交易及債務資料。該等資料之摘錄隨附於後並可於本公司網站www.shuionland.com查閱。建議證?發行之完成須視乎市場狀況及投資者興趣而定。德意志銀行、J.P. Morgan、渣打銀行及瑞銀作為聯席牽頭經辦人及聯席賬簿管理人，負責管理建議證?發行。

證?及由本公司作出之相關擔保未曾且不會根據美國證券法登記。證?將根據美國證券法S規例在美國境外發售，並且不會發售予美籍人士或為美籍人士的利益發售（定義見美國證券法S規例）。概不得向香港公眾發售票據，亦不得向本公司任何關連人士配售證?。

進行建議證?發行之原因

本集團為中國主要房地產發展商之一。本集團主要於中國從事房地產開發、銷售、租賃、管理及長期持有優質住宅、辦公樓、零售、娛樂及文化物業。特別是，本集團側重於大型多用途城市核心綜合物業項目之總體規劃及開發，通常與相關地方政府部門合作進行。本公司正進行建議證?發行，為本集團之擴充及增長計劃補充資金或償還現有債項。

建議所得款項凈額用途

倘若發行證?，本集團擬將證?之所得款項凈額用於有關本集團房地產業務之資本開支及／或收購、發展、建設或提升資產、土地財產或非土地財產或設備或償還現有債項，於各情況下，僅以6.875%高級票據、7.625%高級票據、8%高級票據及9.75%高級票據之條款準許為限。本集團可能會因應市況變動而調整前述收購及發展計劃，因而重新分配所得款項用途。在動用建議證?發行之所得款項凈額前，本集團擬將該等所得款項凈額投入臨時現金投資。

上市

證?於新交所上市已獲原則上批準。新交所對本公布所載任何陳述、意見或報告是否正確概不負責。證?獲準納入新交所正式上市名單不得視為本公司、Shui OnDevelopment或證?之價值指標。證?未曾亦將不會申請於香港上市。此外，本公司擬為市場提供若干近期發展情況。

近期發展情況

截至二零一二年十月三十一日止四個月期間，本集團償還其銀行借款合共人民幣846,000,000元，並產生額外銀行借款合共人民幣2,702,000,000元。

一般事項

由於截至本公布日期並無就建議證?發行訂立具約束力之協議，建議證?發行未必能夠落實。建議證券發行之完成須視乎市況及投資者興趣而定。投資者及股東於買賣本公司證券時務請謹慎行事。

倘就建議證?發行簽署認購協議，本公司將就建議證?發行另行刊發公布。

釋義

於本公布中，除文義另有所指外，下列詞匯具有以下涵義：

「6.875%高級票據」指由Shui On Development於二零一零年十二月二十三日發行由本公司擔保之本金總額人民幣3,000,000,000元以人民幣為單位以美元償付6.875%二零一三年到期之高級票據

「7.625%高級票據」指由Shui On Development於二零一一年一月二十六日發行由本公司擔保之本金總額人民幣3,500,000,000元以人民幣為單位以美元償付7.625%二零一五年到期之高級票據

「8%高級票據」指由Shui On Development (Singapore) Pte. Ltd.於二零一二年一月二十六日發行由本公司及Shui OnDevelopment擔保之本金總額250,000,000新加坡元8%二零一五年到期之高級票據

「9.75%高級票據」指由Shui On Development於二零一二年二月十六日、二零一二年二月二十九日及二零一二年八月六日發行由本公司擔保之本金總額875,000,000美元9.75%二零一五年到期之高級票據

「董事會」指董事會

「本公司」指瑞安房地產有限公司，一家在開曼群島注冊成立之有限責任公司，其股份在聯交所主板上市

「關連人士」指具有上市規則賦予該詞之涵義

「德意志銀行」指德意志銀行新加坡分行，為證?發售及銷售之聯席牽頭經辦人及聯席賬簿管理人之一

「董事」指本公司董事

「本集團」指本公司及其不時之附屬公司

「香港」指中國香港特別行政區

「J.P. Morgan」指J.P. Morgan Securities plc，為證券發售及銷售之聯席牽頭經辦人及聯席賬簿管理人之一

「上市規則」指聯交所證券上市規則

「中國」指中華人民共和國

「建議證?發行」指建議證?發行

「證?」指預期將由Shui On Development發行之優先永久資本證券

「新交所」指新加坡證券交易所

「股份」指本公司股本中每股面值0.0025美元之普通股

「股東」指股份持有人

「Shui On Development」指Shui On Development (Holding) Limited，在開曼群島注冊成立之有限公司，為本公司之全資附屬公司

「渣打銀行」指渣打銀行，為證?發售及銷售之聯席牽頭經辦人及聯席賬簿管理人之一

「聯交所」指香港聯合交易所有限公司

「新加坡元」指新加坡共和國法定貨幣新加坡元

「瑞銀」指瑞士銀行香港分行，為證?發售及銷售之聯席牽頭經辦人及聯席賬簿管理人之一

「美國」指美利堅合眾國，其領土、屬地及服從其司法管轄之所有地區

「美國證券法」指一九三三年美國證券法（經修訂）

「美元」指美國法定貨幣美元

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