巨豐投顧：大盤上下兩難 輕倉抄底三板塊

【盤面簡述】：

周四早盤兩市窄幅震盪，滬指受制於3100點壓力。盤面上，水泥建材、房地產、草甘膦、網絡安全、殼資源股漲幅居前，園林工程、公用事業、工程建設等PPP概念股跌幅居前。大盤連續調整累積了大量的套牢盤，因此盤中一旦出現大幅拉升，必然導致解套盤涌出。只有放量才能化解當前的尷尬局面。操作上，控制倉位依舊是重中之重。

【板塊方面】：

水泥建材板塊大幅拉升：嘉寓股份(300117,股吧)、羅普斯金(002333,股吧)、四川雙馬(000935,股吧)、北新建材(000786,股吧)漲停。

【消息面】：

1、穩增長再添新動能萬億PPP馳援基建投資

G20峰會期間，中美就推進財政對穩經濟的作用達成一致，同時承諾向地方政府推介PPP模式。9月6日，國務院總理李克強主持召開國務院常務會議，部署在關鍵領域和薄弱環節加大補短板工作力度，提出加大積極財政政策實施力度，注重運用政府和社會資本合作模式，再向社會集中推介一批有現金流、有穩定回報預期的項目，進一步放開基礎設施領域投資限制。

2、外儲規模小幅下滑跨境資本流動趨於平穩

央行昨日發布的數據顯示，8月末的外匯儲備為31851.67億美元，低於預期的3.19萬億美元，較7月份減少159億美元，總額創下2011年12月以來新低。這也是外匯儲備連續第二個月小幅下滑，7月份外匯儲備略降41億美元。

3、市場因素疊加監管新規私募8月備案發行驟減七成

今年下半年以來，A股市場幾經波折，盡管指數小幅上行，賺錢效應卻並不明顯。整體而言，投資者風險偏好下降，加之監管新規出台後的調整，私募行業表現平淡。最新數據顯示，告別因政策影響的短暫產品發行高峰後，8月私募基金發行數量明顯下滑。

【巨豐觀點】：

周四早盤兩市窄幅震盪，滬指受制於3100點壓力。盤面上，水泥建材、房地產、草甘膦、網絡安全、殼資源股漲幅居前，PPP概念昨日沖高回落，今日跌幅居前。

水泥建材板塊大幅拉升：嘉寓股份(重大合同)、羅普斯金、四川雙馬（重組）、北新建材（定增獲批）漲停，韓建河山(603616,股吧)、金圓股份(000546,股吧)、東方雨虹(002271,股吧)、福建水泥(600802,股吧)、華塑控股(000509,股吧)漲幅超3%。目前水泥建材板塊主要有兩大刺激因素：其一是供給側改革，其二是兼並重組。

為保持銀行體系流動性合理充裕，結合MLF到期1232億元，人民銀行9月7日對15家金融機構開展MLF操作共2750億元，其中6個月1940億元、1年期810億元，利率與上期持平，分別為2.85%、3.0%。市場資金面的寬裕，將對A股沖擊年線起到穩定軍心的作用。

巨豐投顧認為大盤連續調整累積了大量的套牢盤，因此盤中一旦出現大幅拉升，必然導致解套盤涌出。近期市場持續性熱點僅有PPP概念和部分殼資源股，結構性行情的特性非常明顯。中期底部已探明，大盤短線下跌風險已基本解除，倉位較輕的投資者可以布局三條主線（PPP概念、供給側改革、殼資源股）。（來源：豐華財經）