《中資銀行國際化報告2015》發布 引發國際化新思考

作者 姜楠

北京(CNFIN.COM /XINHUA08.COM)--2014年，中國已經步入了資本凈輸出國的行列。當前中國“走出去”的范圍和規模正在逐步提升，隨著中國經濟實力不斷增強，與世界經濟的關係逐漸密切，“國際化”一詞越來越多的出現在中國的金融舞臺上。從人民幣國際化到中資銀行國際化，伴隨著中國貨幣和資本走出去的經驗和發展，對於“國際化”的思考也應該更進一步，朝著市場化和認同感發展。

中資銀行國際化指數反映我國銀行業國際化程度

2015年9月20日，“《中資銀行國際化報告2015》發布會”在人民大學舉行。本次會議由中國人民大學國際貨幣研究所(IMI)、浙江大學互聯網與創新金融研究中心(CIFI)、中國銀行國際金融研究所聯合主辦。

報告獨家首發了中資銀行國際化指數(ChineseBanks Internationalization Index ，簡稱CBII)，綜合反映了我國銀行業的國際化程度。

報告指出，在國際經濟呈現分化新格局、國內經濟步入運行新常態的背景下，在人民幣跨境使用規模范圍齊升、國內資本市場逐步開放的趨勢下，在走出去戰略、一帶一路戰略積極推行的歷史契機下，中資銀行機構的“國際化”勢在必行。

報告研究團隊負責人、IMI執行所長、浙江大學互聯網金融研究院院長賁聖林在對報告進行解讀時指出，《中資銀行國際化報告2015》采用層次分析法，選取三類指標，從境外資產積累、營業情況、分支機構以及海外並購等多維度建立中資銀行國際化指數(CBII)。

通過對CBII結果以及中資銀行的國際化發展現狀加以分析后發現，中國銀行的CBII以23.72排名首位，中國工商銀行(9.12)、交通銀行 (7.73)、中國建設銀行(4.47)、中信銀行(4.38)分列二到五位。中資商業銀行以五大國有商業銀行為引領，股份制銀行為重要力量，城市商業銀行和農村商業銀行為補充，不斷豐富海外發展實踐，積極通過新設分支機構或跨境並購等方式擴大海外發展步伐。

人民幣國際化為中國銀行業國際化帶來歷史發展機遇

9月18日，《中共中央 國務院關於構建開放型經濟新體制的若干意見》發布。在構建開放安全的金融體系方面指出，提升金融業開放水平，穩步推進人民幣國際化，擴大人民幣跨境使用范圍、方式和規模，加快實現人民幣資本項目可兌換。

可以看到，在國際經濟呈現分化新格局、國內經濟步入運行新常態的背景下，在人民幣跨境使用規模范圍齊升、國內資本市場逐步開放的趨勢下，在走出去戰略、一帶一路戰略積極推行的歷史契機下，中資銀行國際化水平與人民幣國際化進程相輔相成、密不可分。

中銀香港發展規劃部副總經理鄂志寰認為，人民幣國際化為中國銀行業國際化帶來機遇。隨著2009年人民幣國際化不斷推進，此前慘淡經營的分支機構也獲得新生機。人民幣國際化的為中國銀行業的國際化帶來了歷史上難得的發展機遇。人民幣國際化發展到今天更需要中國機構走出去，走到國際領域去為人民幣國際化添磚加瓦，或者做人民幣國際化的先鋒，人民幣國際化必須由機構支援來推動。

“國際化”應由政策推動轉為市場需求和話語權打造

基於中資銀行國際化指數結果以及相關發展現狀數據，《中資銀行國際化報告2015》的結論顯示，中資銀行境外資產、營收和利潤占比遠低於國際大型銀行。對此，賁聖林教授表示，中資銀行的國際化發展與國際先進水平差距甚遠。

中國農業銀行首席經濟學家向松祚表示，目前制約中資銀行海外發展的因素主要包括：一是中資銀行在海外發展的過程中普遍遭遇一定程度國際歧視；二是國內“走出去”相關配套政策存在矛盾，體制機制的障礙嚴重影響了中資銀行國際化發展的進度和積極性；三是國際化人才短缺局限了中資銀行具體業務開拓。

同樣，人民幣國際化也面臨同樣的問題。自2009年跨境人民幣業務試點以來，人民幣國際化發展至今，事實上已經由政策推動逐漸轉變為市場力量推動。

向松祚認為，“國際化”本身便是一個復雜的過程，何為“國際化”也需要深刻思考。目前的中資銀行雖有在全球各地設立分支機構，開展一些國際化業務，但仍然相對初級。真正的“國際化”，應是在國際金融體系擁有話語權、定價權。“中資銀行國際化”的推動因素即在於語言和國際貨幣。

因此，無論是中資銀行國際化還是人民幣國際化，我們都應對“國際化”一詞做新的思考。“國際化”的推動因素不僅包括市場選擇，還應加入文化認可。

實現真正的“國際化”，一方面應該尊重市場規律，順應市場的需求，做好金融基礎設施和金融市場建設，獲得市場充分的信任和認可；另一方面，在軟實力方面不能忽略文化認同感。特別是在語言方面。還要注重自身良好形象的建立，積極融入海外市場。

據悉，《中資銀行國際化報告2015》著眼於直觀且深入地分析中資銀行的國際化現狀，通過層次分析法(Analytic Hierarchy Process，簡稱AHP)，選取三類指標從境外資產積累、營業情況、分支機構以及海外並購等多方面建立中資銀行國際化指數(Chinese Banks Internationalization Index ，簡稱CBII)，並分別對國際化實踐較為豐富的大型商業銀行和股份制銀行進行指標評估與排序，兩個指數體系主要區別存在於具體指標參數的選擇和權重的設定。本報告希望通過CBII的編制，綜合反映我國銀行業的國際化程度，使各中資銀行正確認識自己目前的發展水平及市場地位；並通過數據的實時更新反映其動態進程，分析中資銀行在國際化進程中出現的新挑戰和機遇，有利於中資銀行更好地制定下一步的國際化發展戰略。同時，CBII也為評估其他金融機構的境外發展水平提供了可借鑒的方法與思路。

研究與專家團隊

研究團隊：

賁聖林　IMI執行所長、浙江大學互聯網金融研究院院長、

俞潔芳　浙江大學經濟學院金融系副主任

顧　月? 呂佳敏 ?姚華威 ?鄭竹雯

專家團隊：

趙昌文　國務院發展研究中心產業經濟部部長

焦瑾璞　中國人民銀行金融消費權益保護局局長

劉　珺　中國光大集團股份公司副總經理

陳衛東　中國銀行國際金融研究所常務副所長

向松祚　中國農業銀行首席經濟學家

趙錫軍　中國人民大學財政金融學院副院長

曹　彤　廈門國際金融資產交易中心董事長

王永利　樂視高級副總裁

金　煜? 上海銀行董事長

附：《中資銀行國際化報告2015》發布稿