交易員必備神器：這個指標決定夏季黃金震盪究竟有多大？

當黃金進入夏季「低谷」整理期時，你必須關注這個指標——10年期美債。

下圖顯示10年期美債收益率和黃金期貨呈現顯著負相關。10年期美債從去年12月的2.35%跌至最近的1.33%期間，黃金走出一波漂亮上攻。觀察下圖你能看出兩者呈現明顯負相關。

宏觀背景：全球債市收益率處於歷史最低點，這部分是因為發達工業國家增速停滯，QE、和歐洲和日本的負利率政策。

以下是主要國家10年期國債收益率：

美國 1.49%

加拿大 0.98%

德國 -0.11%

英國 0.51%

瑞士 -0.61%

日本 -0.12%

投資關鍵點

可見投資各國10年期政府債券幾乎沒有回報，這正是黃金飆升的原因。當投資者對金融系統信心下跌時，黃金成為價值儲存工具。央行目前貨幣政策不再奏效。

美國10年期國債關鍵點：自從7月中旬以來，美國10年期國債收益率跌至1.62%-1.45%區間。

交易觸發點：這是黃金交易員必須關注點。

一旦10年期美債收益率遭拋售低於1.45%，黃金將爆發小牛市，而收益率高出1.62%，短期黃金陷入熊市。

黃金SPDR ETF交易幾乎可能剛出現

從短期交易看從歷史看，黃金通常在8月底出現強勁上周，並將持續到9月底到10月初。

Almanac & Almanac Investor投資公司分析師Jeffrey A. Hirsch指出：「在8月持有多頭頭寸，一直到10月1日。在過去41年來該策略成功23次，成功率達到56.1%。」

「如果把時間縮短到1996年來的19年匯總，這個交易策略13次獲利，平均每手黃金期貨合約潛在盈利達到17,550美元。」