離岸金融業務在中國空間很大 青島有巨大潛力

和訊網消息 6月5日，中國社科院經濟研究所所長裴長洪在2016青島中國財富論壇上表示，離岸金融業務在中國這樣一個離岸生產經營活動這麼龐大，它的空間是很大的。特別像剛才鄭區長說市北區，市北區GDP600億，金融增加值400億，它發展離岸金融首先很有基礎。首先，我覺得市北區特別是鄭區長對這個有比較濃厚的興趣，我覺得是有獨到的眼光，首先膠東半島現在和將來確實有這方面的潛力。不要說多少的稅收和銀行的中間業務收入，我們為青島能培養多少個高級白領，人力資本，這都是我們經濟轉型升級的重要條件。

以下為文字實錄：

裴長洪：郵輪港建設的問題涉及很多方面，會議主辦方能不能重點講講離岸金融，這個話題要做亮點說明，離岸金融並不必然和水發生聯系，不是說有水，有港口必然發生離岸金融，這不是必然的聯系。離岸金融專家最有權威的是馬蔚華先生，因為招商銀行(600036,股吧)是1997年國務院批准的第一家中國境內試點進行離岸業務的金融機構，他最有資格講，但不能讓他把這一場包圓，所以分點話題讓我說。什麼是離岸金融？一種貨幣不在發行他的監管當局管轄范圍內發生的交易活動叫做離岸金融。

比方說在歐洲有歐洲美元市場，在美國境內有歐元的市場，這是發生在美國境內的離岸金融。我們國家離岸金融有兩層意思，隨着跨境交易人民幣擴大，進出口貿易用人民幣結算，人民幣這幾年大量流入境外。不在中國人民銀行的管轄范圍內，在新加坡、香港、台灣、倫敦都有，這是離岸人民幣現場。在中國大陸，在人民銀行管轄范圍內有沒有離岸金融呢？也有，離岸美元市場，離岸的歐元市場，離岸的其他貨幣市場。我們今天在這里要講的離岸金融，估計像鄭區長關心的是後一種離岸，是市北區怎麼發展，金融創新搞什麼。他想知道第二種離岸金融，就是人民幣在海外，有一個雙向流動的問題，跟人民幣國際化發展比較近。中國境內的離岸市場有什麼意義？就是說首先是咱們目前國內所謂離岸金融，在境內發生的離岸金融，它的基礎是什麼？它的基礎是離岸的生產和經營，什麼叫離岸的生產經營活動，就是說不在中國的經濟活動管理辦法下的離岸金融，比如說海關特殊監管區，保稅區，這里面生產經營活動不在你的管理范圍內，監管區以加工貿易為主，不受你這個境內的經濟管理。它的結算是一種國際金融結算，不用人民幣結算，用的是外幣來結算。這些外幣來結算，金融機構為他服務，就產生了金融服務需求，這樣就有了金融活動，同時也有了金融服務的收入，以及金融活動的稅收，以及金融機構的人才。咱們國家在前幾年加工貿易規模很大，進出口貿易一半是加工貿易，這兩年已經降低了。大體是一萬四千到一萬五千億美元。這麼大的體量真正需要人民幣支付的是多少呢？2%，生產經營的2%是發工資。他賣東西也賣出去，物流也發生在外面，因此它所有結算活動用外幣。人民幣結算就是工資和當地的水電費。這個買賣誰來做呢？主要是外資。在中國境內發生的離岸金融主要是外資，這里面一年大概要發生一千多億的稅收。一千多億的銀行服務收益，加起來大概三千億，在加工貿易最高峰的時候達到三千億收入，這個收入主要是外資銀行的。

其他的貿易活動，包括一般貿易也會發生國際結算，不用人民幣結算，也會發生。包括現在跨境交易的電子商務都會發生，這個離岸金融業務在中國這樣一個離岸生產經營活動這麼龐大，它的空間是很大的。特別像剛才鄭區長說市北區，市北區GDP600億，金融增加值400億，它發展離岸金融首先很有基礎。假如他要發展需要一些條件。首先一個條件是膠東半島原來的加工貿易，本來就是離岸生產經營。將來這個郵輪港包括自貿區也會發生大量的生產力。這就是說它需要提供離岸的金融。為什麼說在市北區建設郵輪港？確實是一個很有前景的產業。第二個條件是國家對這個方發展離岸金融需要有一個政策。離岸金融業務要發展實際上得從別人家去搶生意，因為中國的離岸金融有國際貨幣結算，他在香港，在新加坡，甚至在愛爾蘭，在首爾，在東京，在台北，你中國大陸發生的生產經營活動，金融結算不在你的境內。你現在要從人家手里搶生意，你面臨這樣的競爭。我引起外資銀行來做業務，還要引起中國自己的金融機構來做這個業務，首先有一個市場准入的問題。

第二個很重要的政策就是說需要一個和國際金融結算結點的平等競爭條件，這個平等競爭條件，當然條件很多，其中最重要的條件是稅收，做離岸金融結算同行的稅收在香港是15%，在愛爾蘭是17%，在我們咱們是25%，你這個稅收25%，人家就不在你這里做。將來青島建成這個自貿區有沒有可能在爭取國家政策上的優惠，不是說要優惠政策，首先要一個和國際能接軌的政策，這需要呼吁中央政府對這方面的支持。

最後就是說國內做離岸金融比較厲害的地方，要學習他們的經驗。大家想一下目前國內大城市做離岸金融並不在沿海，在重慶，重慶是做離岸金融做得比較成功的城市。所以重慶市長到處去做報告，去介紹他重慶市的經驗，其實重慶的條件是一個，市長很有能力。第二個很重要的就是重慶市有大量的跨國公司，所以有大量的離岸金融，他有客戶基礎。第三個是國家支持，重慶市的離岸金融稅收是10%，上海自貿區發展多今天離岸金融業務量不是很高。我相信像這樣的一些問題。如果既然要搞一定要國家支持，我覺得關於稅收的政策問題將來有可能首先境內要結合起來。

首先，我覺得市北區特別是鄭區長對這個有比較濃厚的興趣，我覺得是有獨到的眼光，首先膠東半島現在和將來確實有這方面的潛力。不要說多少的稅收和銀行的中間業務收入，我們為青島能培養多少個高級白領，人力資本，這都是我們經濟轉型升級的重要條件。隨着郵輪港的建設和青島自由貿易實驗區的發展，帶動我們青島離岸金融發展。也祝我們青島成為既重慶之後又一個離岸金融的先進城市。