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文章導讀：
經濟數據：美國8月房價同比漲12.8% ∣ 德銀第三季度稅前利潤驟減98%
現貨黃金周二(10月29日)紐約時段盤初迅速回落至1350美元下方，逼近1340美元支撐，因日內公布的多項美國經濟數據向好，美指獲提振沖高並更新日內79.66高位。同時，稍晚美聯儲將召開FOMC會議，此前多數預計10月將維持寬鬆不變。
美國商務部(Commerce Department)周二公布的數據顯示，美國9月核心零售銷售月率增長0.4%，前值增長0.1%。
美國商務部(DOC)周二發布報告稱，美國8月商業庫存月率增長0.3%，至1.6680萬億美元，預期為增長0.3%。7月份該數據修正后為月率增長0.4%，初值為增加0.4%。
法國興業銀行(Societe Generale)分析師Robin Bhar稱，"在明晚利率決議公布前，市場情緒普遍較為謹慎，可以看到美元逐步開始反彈，而金價承壓回落。我們希望明日美聯儲官員能夠為市場提供更進一步的前瞻性指引。"
周二美元兌其他主要貨幣上漲0.2%，因美國9月零售銷售數據向好。此外，美債收益率日內漲至2.5%上方，這也打壓了黃金的吸引力。
VTB Capital分析師Andrey Kryuchenkov稱，"未來黃金市場將維持對美國經濟數據的敏感性，此外建議投資者關注匯市的波動，因為黃金的波動與美元有著十分緊密的聯系。"
另外，亞洲方面的實物金需求因近期金價上漲稍有回落。
澳新銀行(ANZ)分析師周二指出，"鑒於目前實物金需求仍沒有太過強勢的表現，因此我們依然認為現在不適合持有黃金。隨著中國方面需求走軟以及黃金ETF持倉的持續外流，金價在1340美元上方顯然已處於一種超買的水平。"
周一SPDR黃金ETF持倉維持不變，至872.02公噸。
技術面上，日圖現貨黃金暫收於一根小陰線，隔夜曾收於一根小十字星，暗示短期趨勢或有反轉可能，不過5日均線仍處於其他長期均線上方。指標上，MACD紅色動能柱收縮，雙線向上；RSI相對強弱指數位於50上方。
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因日內公布的多項美國經濟數據向好，美指獲提振沖高並更新日內79.67高位，現貨黃金承壓跌至1345美元下方。同時，稍晚美聯儲將召開FOMC會議，市場情緒普遍謹慎，不過此前多數市場人預計美聯儲10月不會縮減購債，料將對金價構成一定支撐。現貨黃金收漲。現貨黃金下跌8.19美元，跌幅0.61%，報1344.71美元/盎司。
國際現貨黃金亞太時段盤初於1352美元附近微幅波動，盤中一度迅速拉升至1360.10美元/盎司的日高，隨后逐步震盪回落至1352美元附近。歐洲時段盤初，現貨黃金擴大跌幅，並更新日內1340.26美元/盎司低點，最後觸底震盪反彈至1350美元上方。紐約時段盤初，現貨黃金再度跌向1340美元關口，最終於1345美元附近持穩。
現貨黃金最高觸及1360.10美元/盎司，最低下探1340.26美元/盎司，較上一個交易日開盤價1352.90美元/盎司下跌8.19美元，跌幅0.61%，報1344.71美元/盎司。
基本面利好因素：
1.美國諮商會（Conference Board）周二發布報告稱，美國10月諮商會消費者信心指數為71.2，預期為75.0，10月消費者信心指數為4月以來最低水平。9月份指數經修正后為80.2，初值為79.7。
2.美國勞工統計局（BLS）周二公布的數據顯示，美國9月PPI月率下跌0.1%，預期增長0.2%，前值增長0.3%。
基本面利空因素：
1.美國商務部（Commerce Department）周二公布的數據顯示，美國9月核心零售銷售月率增長0.4%，前值增長0.1%。
2.美國商務部（DOC）周二發布報告稱，美國8月商業庫存月率增長0.3%，至1.6680萬億美元，預期為增長0.3%。7月份該數據修正后為月率增長0.4%，初值為增加0.4%。
后市展望：
RJ O’brien的高級商品經紀人Phillip Streible說：10月的數據比預期的會差很多，所以金價會繼續上漲。如果本周美聯儲宣布維持債券購買規模，金價將會試探1400美元/盎司的水平。
Globlex投資控股駐曼谷總經理Songwut Apirakkhit表示，我們的觀點與市場一致，相信美聯儲會繼續量化寬鬆政策。然而，我們認為預期已經被市場消化，金價得到了調整。預計，金價在年底前維持當前水平（1340/50區域）。
澳新銀行（ANZ）分析師周二指出，"鑒於目前實物金需求仍沒有太過強勢的表現，因此我們依然認為現在不適合持有黃金。隨著中國方面需求走軟以及黃金ETF持倉的持續外流，金價在1340美元上方顯然已處於一種超買的水平。"
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美國政府債務違約危機暫時緩解之后，美聯儲貨幣政策走向重新主導了白銀運行方向。量化寬鬆是一個較為深刻的命題，甚至美聯儲官員坦言，其對於量化寬鬆的了解遠不如對於傳統貨幣工具，而自金融海嘯之后美聯儲大規模使用量化寬鬆此種非常規性貨幣政策，其本身就意味著極高的不確定性風險。也正是由於量化寬鬆帶來的不確定性以及強烈的通脹預期造就了白銀市場一輪波瀾壯闊的牛市。時至今日，美聯儲推遲縮減購債規模是否可以重演昔日的邏輯，從而再次掀起一波相對短暫的上漲行情？
現代宏觀經濟理論認為，在一般情況下，財政政策與貨幣政策協同調控經濟的效果較好。而在經濟復甦的初期，財政政策相對於貨幣政策往往能取得更強的正面效應。美國兩黨就債務問題所上演的政治鬧劇，似乎證明了兩黨在明年第一季度結束之前，很難對於促進美國經濟復甦有所作為。在此種情況下，貨幣政策成為了提振美國經濟的唯一柱石，但貨幣政策尤其是超常規貨幣政策能否真的挽救美國經濟仍是一個缺乏數據檢驗的命題，甚至學界的諸多學者認為貨幣長期是中性的。因此，美聯儲為了避免美國經濟復甦進程受阻，勢必繼續維持購債規模不變，而考慮到量化寬鬆的長期不確定性風險，必然會在今年年底或明年年初開始逐步退出量化寬鬆回歸常規貨幣政策。
盡管如此，從短期效應來看，美聯儲貨幣政策似乎正在發揮作用：美國GDP持續改善，零售以及樓市數據也相應回暖，但CPI與PPI雖然差強人意，但也說明美國本土尚不存在通脹憂慮。尤其是美國9月工業訂單環比增長0.6%，創出七個月以來的新高。經濟的復甦正在強化貨幣政策的效應預期，在財政政策缺位的背景下，退出貨幣政策被預期為小概率事件，也正是這一預期造成了白銀短期的強勢表現。
近期白銀強勢仍被定義為反彈而非反轉，主要原因在於美國主體經濟復甦具有強大慣性。當前主要經濟數據已經回暖，美國經濟復甦勢頭已基本穩定，除就業數據外，幾乎所有的存量數據與變量數據都有所走強。這一情況無疑將造成美元走強以及美國國債收益率上行，美國本土權益資產的不斷高歌猛進也促進了全球資金回流美國，美元環流效應正在重新加強，這也是新興市場普遍走弱的主因。而白銀市場作為金融資產的長期上揚基礎已經不復存在，其作為工業商品的需求依然不足以支撐一輪長期牛市。因此，美聯儲中短期貨幣政策不確定性所形成的白銀中級反彈雖然尚未結束，但仍屬於弱勢反彈范疇，尚不具備長期趨勢反轉的特征。
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美國8月S&P/CS20座大城市房價指數年率+12.82%，創2006年2月以來最大漲幅，預期+12.50%，前值從+12.39%修正為+12.31%。
盡管8月美國30年期按揭利率上升，令按揭貸款申請及再融資活動增速放緩，8月美國房價依然上漲。
美國8月S&P/CS20座大城市未季調房價指數月率+1.3%，前值+1.9%。
美國8月S&P/CS20座大城市季調后房價指數月率+0.93%，預期+0.65%，前值從+0.62%修正為+0.60%。
數據表明，盡管面臨這些壓力，美國房產市場繼續復甦。全國房價自2012年初以來上漲，而經濟學家把房產市場看做美國經濟復甦的亮點之一。
所有20座大城市房價年率都取得增長，其中13座城市錄得兩位數的年率增幅。拉斯維加斯和加利福尼亞房價漲幅超過20%。丹佛和菲尼克斯房價年率連續20個月上漲；邁阿密和明尼阿波利斯房價年率連續19個月上升。不過，底特律依然是唯一一座房價指數低於2000年1月的城市，盡管房價指數年率依然顯示連續26個月上漲。
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德意志銀行昨日公布，由於受到交易收入減少及訴訟相關撥備增加12億歐元的影響，公司三季度的稅前利潤銳減98%至1800萬歐元，甚至不及早前市場最低預測值。
據悉，市場原本預期德銀稅前利潤可能下滑43%至6.42億歐元，而交易對公司獲利的貢獻原本估計為減少47%至略超過10億歐元。
德銀在最新發布的三季報中表示，監管當局因其可能操縱倫敦銀行間拆放利率（Libor）的調查會對公司處以重罰。德意志銀行在早前發表的一份聲明中估計，公司第三季度的訴訟相關撥備將增至41億歐元。
德銀強調，正在進行的調查可能會令公司遭受大額罰款和其它后果。據悉，德銀正在與調查人員合作，由其法務部門牽頭展開內部審查，已經對5名德銀駐法蘭克福的交易員進行了停職處分。
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近兩日黃金白銀價格都波幅清淡，給投資朋友們一定的休息時間，上個交易日亞歐盤開始加大波幅，但是晚間依然沒有重點大訊息影響，波幅恢復窄幅，這樣的行情還需要周四（10月31日）凌晨02:00美國聯邦公開市場委員會（FOMC）即將公布的利率決議及其發布的政策聲明來刺激，今日晚間也需關注美ADP就業人數等相關重要數據，注意把握好行情及利潤。
現貨黃金價格亞盤沖高至1360.57，歐盤直接下拉最低1340.32日內波幅開始加大，美盤窄幅波動。那么從技術面上看，現貨黃金價格（倫敦金）從日K線圖看，上個交易日收取一根帶上下影線的陰柱，布林帶開始張口，幾家有一定的回調需求，下方需關注1340這個關鍵點位破位情況，附圖指標MACD還是金叉。但紅色動能柱小幅縮減，多頭小幅回落收斂，RSI偏下行，日線級別小幅偏弱，力度不大。從四小時圖看，布林帶縮口，黃金價格運行於布林帶下軌下方，附圖指標MACD死叉放量，RSI下行於50與20之間。整體看黃金價格有弱勢回調需求，目前看力度不大，操作上建議朋友們回落低多，破位順勢進行，嚴格止損止盈。日內上方關注1350、1355，沒有大的訊息面區間操作1340-1360之間。
關於現貨白銀價格亞盤小幅偏上，歐盤直接下行最低至4401，美盤直接補回跌幅缺口，完美修復，隨后又陷入震盪的節湊，現貨白銀價格（天通銀）從技術面上看上個交易日從日線圖看銀價收取一根小小十字星，由此看，這幾天白銀軟弱無力，令投資朋友也比較頭疼，沒有大的波動朋友們可以選擇休息，和白銀一起蓄精養銳等待爆發。白銀價格在布林帶上軌下方運行，布林帶縮口，MACD金叉縮小，RSI偏下行。4小時和1小時的白銀圖也稍顯疲軟，現貨白銀價格（天通銀）整體來看沒有大訊息刺激還是偏向震盪，操作上可以選擇區間操作，破位順勢進行，嚴格止損止盈。日內關注下方支撐4400、4350，上方關注4460、4510。 [NT:PAGE=$]
日內具體可參考操作建議：
現貨黃金（倫敦金）：
1、上方見1355-1353空，止損3.8個點，目標1348-1346；
2、下方見1339-1341多，止損3.8個點，目標1346-1348。
現貨白銀（天通銀）：
1、上方見4480-4500空，止損49個點，目標4430-4410；
2、下方見4390-4410多，止損49個點，目標4460-4480。
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昨日最高1360.4，最低1340.5，收盤1345.10，ETF搶倉量不變，目前持倉量為872.02噸，全球最大的黃金上市交易基金ETF自去年開始不斷減倉拋售，ETF減持黃金持倉量下破前期1320.44噸高點，距最高紀錄減少近450噸黃金，黃金ETF持倉跌至3年來的最低水平區域。
美國諮商會（Conference Board）周二發布報告稱，美國10月諮商會消費者信心指數為71.2，預期為75.0，10月消費者信心指數為4月以來最低水平。9月份指數經修正后為80.2，初值為79.7。美國勞工統計局（BLS）周二公布的數據顯示，美國9月PPI月率下跌0.1%，預期增長0.2%，前值增長0.3%。
美國商務部（Commerce Department）周二公布的數據顯示，美國9月核心零售銷售月率增長0.4%，前值增長0.1%。美國商務部（DOC）周二發布報告稱，美國8月商業庫存月率增長0.3%，至1.6680萬億美元，預期為增長0.3%。7月份該數據修正后為月率增長0.4%，初值為增加0.4%。
因日內公布的多項美國經濟數據向好，美指獲提振沖高並更新日內79.67高位，現貨黃金承壓跌至1345美元下方。同時，稍晚美聯儲將召開FOMC會議，市場情緒普遍謹慎，不過此前多數市場人預計美聯儲10月不會縮減購債，料將對金價構成一定支撐。
美國近期經濟數據持續表現不佳，也使外界對美國經濟復甦前景感到擔憂。法國巴黎銀行（BNPParis）駐紐約的美國經濟學家YelenaShulyatyeva稱：“現在的經濟發展會相對弱一點，這種趨勢甚至會延續到第四季度。”國外調查顯示，YelenaShulyatyeva對美國成屋簽約銷售預測準確性居世界第二。
此前，市場廣泛預計美聯儲會在9月份開始削減QE，但是美聯儲的最終決定讓市場出乎意料。隨后，經濟學家們很快將美聯儲削減QE的預期推遲至12月份。耶倫被奧巴馬提名為美聯儲下一任主席，以及美國經歷了政府關門和債務上限斗爭，這些事情又使市場將美聯儲削減QE的預期推遲至了明年3月份。
關於QE3的會議討論，本次會議還是以鴿派為主，因為美國經濟由近期一些重大事件，已變的非常脆肉，不能在市場上放出大訊息，來影響美國的金融體系，此時的美國，就盡量維持現狀，讓經濟逐步回暖，所以QE縮減也不會很強硬的持行，所以就目前的金銀市場來看，金銀市場走勢，也是逐步上拉，形成打壓美元，利好金銀的現象，在本周三夜間公布前，市場可能會現象短暫的下跌，但大局還是因看好金銀的，不過金銀上行的力度也不改看太強，目前黃金上行的關鍵點位1400美金/盎司的這個整數關口。
什么因素能夠支援美國債券市場至2013年底？或者說，什么因素能夠使國債收益率甚至我們的預期？美聯儲有可能在2014年6月份開始削減QE。那么，邏輯是什么呢？如果市場相信美聯儲需要在削減QE前看到GDP加速上升，那么市場將關注美國經濟的數據何時才能顯示出這種跡象。如果市場認為美國2014年四季度經濟不大可能加速上漲（摩根士丹利經濟學家認為美國2014年四季度GDP增速將低於2%），那么美國GDP增速就可能會在一季度超過2%。
美國債務陰云的解決方式並未超出預期，驢象兩黨繼續將債務談判的“破罐子”踢向了明年一季度。美國暫時避免了債務違約，全球金融市場也暫時可以從美國全面違約的恐慌中稍加平靜。但此次債務陰云的影響卻遠未散去，相比三大評級機構調降美國主權信用評級的預期而言，“去美國化”的廣泛討論對於全球宏觀經濟以及金融資產市場的影響更為深遠。
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瑞典央行(Swedish Riksbank)周二(10月29日)宣布旗下擁有的黃金儲備在其他央行的具體分布。央行擁有超過125公噸黃金儲備，市值375億克朗(59億美元)。
數據顯示，瑞典央行共有125.7公噸黃金儲備，大致等於1萬條金條。
該央行指出，旗下61.4公噸(48.8%)的黃金儲備存於英國央行(BOE)；33.2公噸(26.4%)存於加拿大央行(BOC)；13.2(10.5%)存於紐約聯邦儲備銀行(Federal Reserve Bank of New York)。
另外，2.9公噸(2.2%)存於瑞士央行(Swiss National Bank)，剩下的15.1公噸(12%)由瑞典央行自己儲存。
該央行補充道，旗下所有的黃金以及外匯儲備總價值約在4090億克朗。
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經濟學家Michael Lombardi周二（10月29日）表示，供需關係無疑是黃金真正的基本面，鑒於目前供應下滑而需求持穩的跡象，我預計未來金價將逐步上揚。
據美國地質調查局（USGS）近期公布的數據顯示，2013年6月美國黃金總產量為19.4公噸，較去年同期下跌4%。
下圖顯示的美國2012年前6月以及2013年前6月的黃金產量：
然而，隨著實物金供應下滑，我們看到消費者的實物金需求卻在不斷增加。
印度作為全球最大的黃金消費國，盡管近期政府不斷出臺限制黃金進口等舉措，但國內的購金熱潮依舊沒有褪去。此前印度所有珠寶及首飾貿易聯盟（All India Gem and Jewellery Trade Federation）主管Bachraj Bamalwa曾表示，“印度國內實物金需求不斷走強，而供應方面卻十分緊俏。”
同時，據香港統計局公布的數據顯示，中國大陸8月共從香港進口110.5公噸黃金，進口量已連續4個月突破100公噸。眾所周知，中國是全球最大的產金國，但即便如此仍要進口那么多黃金，其實物金需求之大可想而知。
此外，各國央行尤其是俄羅斯和土耳其今年也大幅增加黃金儲備的購買量。
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